焦點復盤創業板指強勢收復30日線，算力租賃概念再度爆發，光通信人氣股錄得20cm五連板

財聯社8月14日訊，今日63股漲停，19股炸板，封板率77%。藍盾光電20cm 5連板，澳洋健康、天洋新材、坤泰股份、金螳螂、華西股份3連板，開開實業7天5板。三大指數集體收漲，創業板指走勢較強。滬深兩市成交額2.14萬億，較上一個交易日縮量4081億。盤面上，市場熱點快速輪動，全市場超2900只個股下跌。板塊方面，玻纖、CPO、算力租賃、游戲板塊領漲；影視、醫療美容、養殖、電力板塊領跌。截至收盤，滬指漲0.01%，深成指漲0.45%，創業板指漲1.12%。

人氣及連板股分析

連板晉級率27.27%，短線投機小票內部展開劇烈高低切，除去光通信概念20厘米人氣股藍盾光電實現4進5外，其余昨日3板及以上連板股全線收跌，今日上演“天地板”的京投發展等多股跌停。作為純情緒投機的“洋”字輩概念得到資金追捧，澳洋健康、天洋新材晉級3連板，海洋王晉級2連板。鑒于當前3板及以上連板股晉級率的大幅下滑，表明當前短線投機資金追高意愿不足，或對這些3連板個股的下周初表現形成一定負面影響。雖然以AI硬件端為代表的科技成長方向今日全線回暖，且成交超100億個股僅有寒武紀小幅下跌，但基于當前成交超百億個股家數顯著減少，且今日成交額第一位的長鑫科技單日成交額也降至200億以下，表明當前整個科技成長方向整體籌碼結構仍對其活躍度形成制約。

主線熱點

昨晚中際旭創公告，擬以55.70元/股協議受讓國內導熱材料和散熱組件行業龍頭中石科技3137.25萬股股份，占該股總股本10.47%。隨著中石科技開盤直接封死20厘米一字漲停，帶動另外三只導熱材料、器件股金戈新材、阿萊德、富信科技漲停，使得光模塊、光纖等光通信產業鏈全線回暖，亨通光電、劍橋科技等紛紛漲停，新易盛、天孚通信均漲逾4%。由于光模塊向1.6T及以上高速產品迭代，光模塊的功耗密度急劇上升——散熱從"可選"變成了"剛需"，將直接帶動VC均熱板、Micro TEC溫控、氮化鋁基板需求顯著提升。由于京瓷高端陶瓷封裝九成以上重稀土來自國內，Micro TEC核心原料碲化鉍也高度依賴國內，因此今日稀土永磁概念也同步大漲。若下周中石科技仍可走出高溢價表現，則整個光模塊散熱方向人氣仍具備提升空間，關注其能否復制此前光芯片上游磷化銦概念表現。

周四，SK海力士董事長崔泰源再次強調了存儲需求的爆發式增長，并表示明年將出現最嚴重的“存儲荒”。此前閃迪公布長期增長戰略及新的多年期財務框架，預計2028至2030財年營收將保持中高雙位數增長，刺激該股昨日大漲13%。存儲芯片概念表現回暖，長鑫科技漲超4%，總市值逼近3.7萬億元，藍箭電子、聯蕓科技雙雙漲超10%。不過昨日發布第二季度業績的兩大晶圓廠表現則顯著分化，中芯國際沖高回落漲幅不到3%，華虹宏力更是日內一度跌超10%，不排除部分此前埋伏業績的資金短線兌利離場。相比美股科技股，當前整個半導體產業鏈與算力硬件端類似，上檔的套牢盤仍對當前反彈勢頭形成壓制。

8月13日，DeepSeek發布API調價公告，將對 DeepSeek API 價格進行更新調整，采用峰谷定價，空閑時段價格為高峰時段價格的一半。此外，今日智譜8月14日正式發布GLM-5.3。算力租賃概念全天呈現探底回升行情，CDN服務商網宿科技錄得20厘米漲停，利通電子、行云科技、宏景科技、云賽智聯、東陽光、杭鋼股份等人氣品種悉數展開修復。當前DeepSeek宣布新的定價策略，標志行業徹底結束此前“以價換量”的內卷策略，從規模擴張轉向商業化盈利兌現。此外港股SAAS概念股邁富時宣布將通用模型Token加工到了可交付、可追蹤、可復用及可計費的場景Token，推動企業AI應用由工具采購向價值交付演進，并探索訂閱、效果、調用量及場景Token等收費方式，后續具備算力租賃、云服務到智能體、應用等領域全覆蓋的龍頭企業或享受更高溢價。

數據顯示，2026 上半年全球創新藥一級市場投融資規模 267.5 億美元，同比提升 58.5%；國內同期融資 42.33 億美元，已覆蓋 2025 全年八成規模，Q2 同比增幅達到 254%。融資端持續回暖，臨床前 CRO、CDMO 訂單激增，提振CRO概念持續站上風口，博濟醫藥錄得20厘米2連板，重組蛋白、生物酶以及試劑等上游耗材等環節繼續維持趨勢向上，近岸蛋白、義翹神州、宣泰醫藥、蘭衛醫學等繼續刷新階段新高。不過此前CXO行情另一大高辨識度分支的AI制藥環節以及藥明康德、凱萊英等權重大票表現均不盡人意，此前連板高標百花醫藥今日也全天處于水下運行，仍受到整個高位人氣股降溫的拖累。而開開實業反包漲停，帶動同為醫藥商業股的人民同泰、重藥控股也強勢漲停，表明當前醫藥股行情從邏輯較為清晰的CXO和AI制藥轉向純投機的低位分支輪動行情，板塊整體獲利籌碼仍有釋放過程，短線仍不應盲目追高。

后市展望

市場一改昨日尾盤放量跳水走勢，全天呈現V型反轉行情，最終三大指數全線收高，其中創業板指更是收復30日均線。不過今日兩市成交額大幅萎縮超4100億。從微盤股指數看，雖然今日小幅收漲，但該指數從7月下旬企穩反彈至今，首次收于5日均線下方并出現日線KDJ死叉，結合今日高位股虧錢效應顯著放大，市場短線情緒對該指數走勢的影響仍充滿不確定性，短線或陷入多空拉鋸。而從滬指方面看，該指數雖然結束此前周線3連陽，但仍收于5周和60周均線上方，且周線KDJ已經實現低位金叉，因此滬指短線并不具備深幅下探空間。

今日漲停分析圖

（財聯社 金皓明）