曼谷豪宅背后的隱秘持有人：33棟房產、12.75億資產，一場代持清查正在擴大

泰國針對外國人“掛名持股”（Nominee）問題的執法力度正在持續升級，而且規模越來越大。

7月22日，泰國中央調查局（CIB）經濟犯罪打擊司公布代號為“瓦解掛名資本帝國”（Dismantling the Chinese Nominee Capital Empire）的專項行動成果，警方指控一個由中國籍人士主導的投資網絡，通過33家泰國公司控制曼谷33套豪宅，總價值超過12.75億泰銖。目前，大批房產、公司資料、護照、電子設備及財務文件已被查扣，案件仍在繼續擴大調查。

這起案件不僅金額巨大，更釋放出一個清晰信號：泰國政府針對外國人借泰國人名義持股、規避法律限制的整治行動，已經進入高強度階段。

從居民投訴開始，一條隱藏多年的投資網絡浮出水面

案件最初并不是因為資金異常，而是來自群眾投訴。

警方表示，泰國商業發展廳（DBD）向警方提供風險企業名單后，巴吞干路（Pattanakarn）和曼谷克里塔路（Krungthep Kreetha）一帶多個高檔住宅區陸續收到群眾反映，稱部分外國住戶長期制造噪音、擾亂社區秩序。

隨后，經濟犯罪打擊司聯合相關部門，對五個高端住宅項目展開調查，并逐漸發現，這些豪宅背后的產權結構存在大量異常。

調查結果顯示，共有33家公司名下持有33棟豪宅，但警方認為，這些公司雖然登記由泰國人持股，真正出資和實際控制者卻是一名中國籍男子——Hao Deng（警方公布姓名）。警方指控，他通過兩名泰國女性及其家族成員代持股份，再配合法律事務所和會計公司注冊企業，以規避外國人在泰國持有住宅及經營相關業務的法律限制。

三種操作模式，幾乎覆蓋整個交易流程

泰國警方梳理資金流向后，將整個網絡的運作方式歸納為三類。

第一種，是直接由代持公司購買或預訂豪宅，實際資金全部來自中國投資人。

第二種，是房屋找到中國買家后，再調整公司股東或董事結構，把中國買家加入公司，以實現實際控制。

第三種，也是規模最大的一種——先成立由泰國人名義代持股的公司購入房產，再通過中介尋找中國客戶出租或出售，該方式共涉及28套豪宅。

警方強調，無論公司注冊資本還是購房資金，調查顯示最終都來自同一中國投資人，而不是登記在冊的泰國股東，因此顯而易見這些泰國股東只是“掛名人”。

一家律所、一家會計公司，也成為調查重點

值得關注的是，本案并非僅僅針對購房者。

警方認為，一家法律事務所負責注冊公司、準備法律文件，一家會計公司則負責配套財務及企業資料，兩者都可能參與協助建立整個掛名架構，因此目前也已被納入調查范圍。

警方表示，從6月26日至7月7日，共突擊搜查20個地點，并調取大量銀行流水、公司資料和電子證據，希望進一步厘清資金來源及是否還有其他關聯企業。

查獲大量證據，資金鏈仍在繼續追查

此次行動中，警方查扣的證據數量相當可觀。

包括3份土地地契、30套房屋買賣及產權文件、24份租賃合同、公司賬冊、財務報表、6枚公司印章，以及15本不同國家護照和13臺電子設備。

此外，警方還查獲約140萬泰銖、疑似用于交易或展示的泰銖及外幣現金樣本。

這些資料將被進一步進行數字取證和資金流分析，以確認幕后資金來源，并追查是否還有更多企業或個人參與其中。

這已不是單一案件，而是全國性整治行動的一部分

事實上，這起案件只是泰國近期整治外國人“掛名持股”的最新案例。

過去一個多月，泰國警方幾乎每周都有類似行動。

此前，春武里府查獲涉及約50億泰銖房地產的俄羅斯掛名持股網絡；清邁又查出涉及31家公司、29塊土地、價值約6.33億泰銖的外國掛名案件；蘇梅島、帕岸島、普吉、甲米等熱門投資地區，也連續展開大規模搜查。

與此同時，泰國政府已把打擊跨國犯罪和外國人利用泰國人掛名經營列為國家重點工作，商業發展廳、土地廳、警方及反洗錢機構建立聯合機制，對房地產、旅游、酒店、電商、建筑等行業展開持續排查。

對外國投資者意味著什么？

需要強調的是，泰國此次打擊的對象，并非所有外國投資者。

警方多次表示，執法重點針對的是借用泰國人名義持股、規避法律限制、隱藏真實控制關系等涉嫌違法行為，而依法取得投資資格、按照規定開展經營的外國企業，并不屬于此次整治對象。

不過，對于長期依賴“掛名公司”“代持股東”等模式持有房產或開展業務的人來說，風險已經明顯上升。

隨著商業登記、土地資料、銀行資金流和稅務數據逐步聯網，加上多部門聯合執法不斷推進，過去依靠復雜公司架構隱藏實際控制人的做法，正越來越容易被識別。

這場圍繞“掛名持股”的執法風暴，顯然還遠沒有結束。

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