午盤科技股爆拉原因找到 半導體掀起漲停潮“老登行情”宣告失敗

前兩天我看到了大a科技股出現了積極信號：日韓股市大跌a股科技股反而相當有韌性，國產鏈更是逆勢反彈，這是該弱不弱，海外鏈的龍頭中際旭創、新易盛沒有再新低；另外，市場大幅縮量說明賣盤有所枯竭，但縮量只是反彈的必要條件，需要有利好以及外圍市場配合。

昨晚美伊局勢升溫，但美股科技股低開高走，本輪下跌的源頭-美股半導體板塊終于企穩，美光、閃迪都反彈了，今天盤前日韓股市也穩住了。再加上昨晚長鑫公布上市時間，今天開盤國產鏈帶頭進攻，但盤中還是受到韓國股市跳水影響，午盤開盤國產鏈、海外算力同步進攻，科技股終于迎來暴力反抽。

機構認為上半年納斯達克與韓國市場的 TRS 等杠桿資金，主要集中在光通信、存儲兩大賽道，這兩大板塊也是納斯達克與韓國市場調整幅度最劇烈的領域。本周板塊企穩回升，意味著杠桿去化基本完成。多數基本面扎實的中小優質成長股，股價已回落至三月底、四月初的區間，彼時市場杠桿水平并不高，從這一維度能夠判斷，本輪行情調整已進入尾聲。

如果這里市場情緒企穩、日韓股市也穩住，以光模塊、pcb為代表的海外算力由于跌幅較大，修復空間也較大，可能會有資金撈海外算力，今天下午資金已經有了動作。

不過，本輪全球科技股暴跌的導火索還是市場懷疑北美資本的持續性以及擔憂存儲價格飆升擠壓其它板塊甚至csp的利潤，就算這里科技股能企穩，想要反轉還需要解決這些問題。

再來看今天的重磅消息：

• 昨天盤后美伊局勢升溫，特朗普表示美伊停火協議終結，國際油價大漲，美股期貨跳水。隨著美國和伊朗展現“從談判桌重回戰場”的苗頭，地緣風險引發避險情緒回彈。

美國總統特朗普今天（7月9日）在搭乘“空軍一號”專機返回美國途中對隨行媒體稱，“伊朗剛剛打電話來，他們非常迫切地想要達成一項協議。只不過我不知道他們是否還配得上達成協議。

• 美聯儲6月紀要顯示，盡管決策者們一致同意維持利率不變，但政策分歧凸顯。通脹上行風險突出，紀要移除降息指引，明確若物價持續高企存在加息空間；同時保留降息可能，強調若通脹回落或經濟轉弱將轉向寬松。未來政策完全依賴數據，通脹、就業及地緣局勢將成為決定加息或降息的關鍵變量，貨幣政策進入雙向博弈的觀望期。
• 在題為《投資策略：做多中國AI價值鏈》的報告中，高盛分析師Louis Mille寫道：“中國AI行業已正式進入我們的視野之中。” 其原因在于“大規模國家支持、激增的全球需求以及結構性資本輪動的空前結合，使得中國AI成為當今科技領域最引人注目的增長故事之一。”

• 據上交所官網，備受投資者關注的中國存儲巨頭長鑫科技7月9日披露科創板上市招股意向書及《發行安排及初步詢價公告》，正式啟動科創板IPO發行程序。
• 另外，

• A股半導體板塊掀起漲停潮，埃科光電、深科達、華天科技、兆易創新、長電科技、通富微電等數十只股票漲停，其中以長鑫鏈以及半導體設備、材料、封測等板塊最為強勢。

• 據報道，MiniMax正在研發一款參數量達2.7萬億的全新大語言模型，規模超過目前市面上所有國產人工智能大模型，最早有望于今年第三季度發布并開源。

SpaceXAI發布了一款與Cursor合作的名為Grok 4.5的新型人工智能模型，該模型旨在處理包括軟件工程、法律和金融服務在內的復雜、長期運行任務，并增強了網絡安全能力。

• 花旗前幾天和英偉達IR進行了交流，并發布了報道。管理層重申，面向 scale-out（橫向擴展）的 CPO 目前已隨 Spectrum-X 進入量產，客戶導入的更多細節會在今年晚些時候披露；但英偉達同時指出，scale-out 場景下 CPO 的客戶采用度很高。

北美算力也大漲，東山精密、麥特米特、深南電路漲停，光纖、pcb上游的銅箔、電子布也反彈了。

• 引發“賣算力”風波的Meta周三宣布，將在加拿大的阿爾伯塔省建設一座1吉瓦規模的數據中心，耗資約100億美元（130億加元）。

• 據報道，在今天上午舉辦的OCP開放計算中國峰會上，字節跳動正式發布全新一代兆瓦級算力系統AIRack3.0，公開兩大標志性技術路線：整機柜100%全液冷散熱、全系搭載800VHVDC高壓直流供電，搭建面向高密度AI集群的標準化整機柜交付方案。
• 沐曦股份2026年7月9日公告稱，關注到有媒體報道公司部分產品訂單已排到明年甚至之后，經核查上述傳聞不屬實。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數漲幅為1.65%，創業板指漲幅為4.49%，市場成交額放量至2.93萬億；港股恒生指數跌幅為0.70%，恒生科技指數漲幅為0.01%。

分行業來看，電子、通信、綜合、機械設備、計算機等行業領漲，鋼鐵、煤炭、食品飲料、社會服務等行業領跌。

7月以來科技在調整，但低位板塊沒有走出持續性，也沒能撐住大盤，上證指數跌破4000點，今天一度跌破年線。反倒是下午科技股進攻，市場才開始放量，上證指數重回4000點上方。我覺得ai硬件作為本輪牛市的靈魂，如果科技結束了，那牛市可能也很難走下去了。

很有趣的一點，

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考