2026年車(chē)企上半年盤(pán)點(diǎn)：奇瑞、比亞迪等大廠猛干出口，零跑讓其他新勢(shì)力看不到尾燈 | 全球深一度

步入七月，各大車(chē)企基本都已公布2026年上半年銷(xiāo)量數(shù)據(jù)。總體來(lái)看，五大自主品牌的國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量表現(xiàn)平平，但出口增長(zhǎng)迅猛。新勢(shì)力品牌中，零跑繼續(xù)領(lǐng)跑，其他品牌尚未走出同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的泥潭。

五大自主品牌：國(guó)內(nèi)疲軟、出口扛旗

與2025年上半年同期相比，比亞迪、吉利汽車(chē)、奇瑞汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、長(zhǎng)城汽車(chē)等五大汽車(chē)上市公司的銷(xiāo)量增減不一。其中，比亞迪上半年累計(jì)銷(xiāo)量180.85萬(wàn)輛，較上年同期減少15.72%。吉利汽車(chē)上半年累計(jì)銷(xiāo)量為142.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)約1%。奇瑞集團(tuán)上半年累計(jì)銷(xiāo)量135.75萬(wàn)輛；其中，奇瑞汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量為127.51萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.8%。長(zhǎng)安汽車(chē)上半年累計(jì)交付119.56萬(wàn)輛，同比下降11.76%。長(zhǎng)城汽車(chē)上半年累計(jì)銷(xiāo)量58.39萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.48%。總體來(lái)看，比亞迪和長(zhǎng)安汽車(chē)銷(xiāo)量降幅都超過(guò)了兩位數(shù)，奇瑞汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)不錯(cuò)，吉利汽車(chē)和長(zhǎng)城汽車(chē)增長(zhǎng)幅度有限。

但從海外銷(xiāo)量來(lái)看，比亞迪等品牌的增長(zhǎng)幅度與上年同期相比還是很大的。其中，出口量最高的奇瑞集團(tuán)，上半年累計(jì)出口94.38萬(wàn)輛，較2025年同期增長(zhǎng)71.5%。比亞迪上半年海外銷(xiāo)量(含出口)約為78.94萬(wàn)輛，同比實(shí)現(xiàn)近翻倍增長(zhǎng)。吉利汽車(chē)上半年出口47.42萬(wàn)輛，同比激增158%。長(zhǎng)安汽車(chē)上半年海外交付量為40.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35.1%。長(zhǎng)城汽車(chē)上半年出口量為29.14萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)44.5%。

上半年，奇瑞集團(tuán)仍然是中國(guó)汽車(chē)出口最多的企業(yè)。比亞迪出口接近翻番，對(duì)整體銷(xiāo)量能穩(wěn)定在自主品牌第一位貢獻(xiàn)巨大。吉利汽車(chē)上半年出口總量已經(jīng)超過(guò)公司2025年全年的總和。長(zhǎng)城汽車(chē)和長(zhǎng)安汽車(chē)的出口增幅也都超過(guò)了35%。如果按出口在總銷(xiāo)量中的占比排序，奇瑞集團(tuán)為69.5%，長(zhǎng)城汽車(chē)接近50%，比亞迪為43.6%，長(zhǎng)安汽車(chē)為33.6%，吉利汽車(chē)為33.33%，

單獨(dú)計(jì)算這五大自主品牌車(chē)企上半年的國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量數(shù)據(jù)，比亞迪為101.91萬(wàn)輛，吉利汽車(chē)為94.88萬(wàn)輛，長(zhǎng)安汽車(chē)為79.36萬(wàn)輛，奇瑞集團(tuán)為41.37萬(wàn)輛，長(zhǎng)城汽車(chē)為29.25萬(wàn)輛。如果沒(méi)有強(qiáng)勁的海外出口，五大車(chē)企在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)真是乏善可陳。

新勢(shì)力：零跑持續(xù)領(lǐng)跑，其他品牌仍在纏斗

在眾多新勢(shì)力品牌中，零跑汽車(chē)可以說(shuō)是一枝獨(dú)秀，上半年累計(jì)銷(xiāo)量達(dá)到35.65萬(wàn)輛。其中，除2月份春節(jié)假期，其他幾個(gè)月的銷(xiāo)量逐月上升，在6月份更是達(dá)到了9.34萬(wàn)輛，單月銷(xiāo)量逼近10萬(wàn)級(jí)別。零跑官方公布的上半年海外銷(xiāo)量近10萬(wàn)臺(tái)，半年出口量已經(jīng)超過(guò)去年全年，海外銷(xiāo)量占比28%。盡管零跑第一季度的海外銷(xiāo)量占比為37%，約4萬(wàn)輛。但考慮到第一季度總銷(xiāo)量(11.02萬(wàn)輛)比第二季度(24.63萬(wàn)輛)低很多，所以海外銷(xiāo)量總體還處在穩(wěn)步增長(zhǎng)中。

上半年第二梯隊(duì)的新勢(shì)力品牌中，理想汽車(chē)交付19.35萬(wàn)輛，蔚來(lái)公司交付19.11萬(wàn)輛(其中，蔚來(lái)品牌11.95萬(wàn)輛，樂(lè)道品牌4.25萬(wàn)輛，螢火蟲(chóng)品牌2.92萬(wàn)輛)，小鵬汽車(chē)交付16.6萬(wàn)輛。鴻蒙智行累計(jì)交付24萬(wàn)臺(tái)(其中問(wèn)界為16.82萬(wàn)輛)。小米汽車(chē)上半年預(yù)計(jì)交付超過(guò)18萬(wàn)輛，其中第一季度為8.09萬(wàn)輛，第二季度交付應(yīng)該超過(guò)10萬(wàn)輛。

如果單獨(dú)看2026年6月份的交付數(shù)據(jù)，零跑汽車(chē)全球交付93376臺(tái)，蔚來(lái)公司交付新車(chē)40597臺(tái)，小鵬汽車(chē)交付40126臺(tái)，極氪汽車(chē)交付35169臺(tái)，昊鉑埃安銷(xiāo)量33682輛，理想汽車(chē)交付新車(chē)30895輛，問(wèn)界汽車(chē)交付30199臺(tái)，小米汽車(chē)交付量超過(guò)30000臺(tái)，嵐圖汽車(chē)交付新車(chē)14223輛。零跑已經(jīng)是其他新勢(shì)力品牌交付量的2-3倍。總體來(lái)看，零跑已經(jīng)找到了屬于自己的正確發(fā)展之路，其他品牌還沒(méi)有走出同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的泥潭。

海外市場(chǎng)或?qū)⒊蔀橹袊?guó)品牌勝負(fù)手

2009年，中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量首次超越美國(guó)，躍居全球第一，并已連續(xù)17年穩(wěn)居全球第一。2023年，中國(guó)汽車(chē)出口量達(dá)491 萬(wàn)輛，首次超過(guò)日本(約442萬(wàn)輛)，位居全球首位。

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)顯示，2026年1～5月出口量同比增長(zhǎng)63%，達(dá)405萬(wàn)輛。占出口大部分的是純電動(dòng)汽車(chē)(EV)等新能源汽車(chē)，達(dá)到183萬(wàn)輛，增至2.1倍。美國(guó)咨詢(xún)公司艾睿鉑(AlixPartners)估算稱(chēng)，如果目前的出口速度持續(xù)，2026年中國(guó)汽車(chē)出口量將比2025年增加41%，達(dá)到1000萬(wàn)輛。如果實(shí)現(xiàn)，將成為世界上第一個(gè)出口1000萬(wàn)輛汽車(chē)的國(guó)家。相當(dāng)于日本出口量的約2.5倍。這一規(guī)模相當(dāng)于日本豐田汽車(chē)2025年的全球銷(xiāo)量(約1053萬(wàn)輛)。

中國(guó)乘用車(chē)在歐洲汽車(chē)市場(chǎng)的份額5月份首次超過(guò)了日本。根據(jù)歐洲汽車(chē)制造商協(xié)會(huì)(ACEA)的5月新車(chē)銷(xiāo)量統(tǒng)計(jì)，在歐洲31個(gè)主要國(guó)家中，比亞迪、上汽集團(tuán)、吉利控股集團(tuán)（含沃爾沃汽車(chē)）、奇瑞汽車(chē)以及新興企業(yè)零跑等5家企業(yè)同比增長(zhǎng)65%，達(dá)到13.841萬(wàn)輛。豐田、日產(chǎn)汽車(chē)、鈴木、馬自達(dá)、本田和三菱汽車(chē)6家企業(yè)合計(jì)下降3%，降至13.0424萬(wàn)輛。中國(guó)企業(yè)的銷(xiāo)量比日本企業(yè)多6%。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前比亞迪已經(jīng)有17家海外工廠，以自建為主。吉利有約20家海外工廠，包括沃爾沃、路特斯品牌的等本地工廠。奇瑞的海外工廠覆蓋東南亞、中東、歐洲、南美、非洲、北美，是真正具備"全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)"的車(chē)企。長(zhǎng)城、上汽、長(zhǎng)安、廣汽也在海外廣泛布局。總體來(lái)講，中國(guó)車(chē)企的海外布局屬于三軌并進(jìn)：東南亞(新能源樞紐)+ 中亞(本土供應(yīng))+ 歐美/北美(高端市場(chǎng))。

從日本和韓國(guó)車(chē)企發(fā)展壯大的歷史看，海外建廠是其中最重要的一環(huán)。

新勢(shì)力求生存要盡快實(shí)現(xiàn)規(guī)模化

汽車(chē)是典型的向規(guī)模化要效益的行業(yè)，大型車(chē)企普遍的利潤(rùn)率也就在5%上下。新勢(shì)力目前面臨的困境，就是產(chǎn)量還太低。目前，除了零跑提出年產(chǎn)百萬(wàn)輛的目標(biāo)，并達(dá)到了單月產(chǎn)量超過(guò)9萬(wàn)輛。排在新勢(shì)力第二梯隊(duì)的蔚來(lái)、小鵬、理想、小米、問(wèn)界，月均銷(xiāo)量基本都在三、四萬(wàn)臺(tái)，也才剛剛達(dá)到了車(chē)企生存及格線。產(chǎn)量低，必然導(dǎo)致建廠和研發(fā)成本無(wú)法攤薄。從一季度財(cái)報(bào)看，新勢(shì)力品牌中只有問(wèn)界一家凈利潤(rùn)為正。

對(duì)于新勢(shì)力來(lái)講，出路無(wú)非就是突破海外市場(chǎng)，或者合并重組。

目前，零跑借助與Stellantis的股權(quán)合作，在歐洲市場(chǎng)進(jìn)展還不錯(cuò)。小鵬也在全力擴(kuò)大歐洲市場(chǎng)的銷(xiāo)量，并已經(jīng)實(shí)現(xiàn)在本地的生產(chǎn)。蔚來(lái)進(jìn)入歐洲市場(chǎng)比較早，但進(jìn)展并不順利。理想在海外市場(chǎng)尚未有實(shí)質(zhì)性的布局。賽力斯（問(wèn)界）和小米汽車(chē)的海外布局也只是剛剛起步。

從全球主要汽車(chē)市場(chǎng)的現(xiàn)狀看，美國(guó)、歐洲、日本、韓國(guó)等地基本都被數(shù)量有限的大型車(chē)企占領(lǐng)。目前，如果算上自主品牌和外資品牌，中國(guó)車(chē)企的整體數(shù)量還是太多，產(chǎn)能更是偏大。盡管2025年中國(guó)市場(chǎng)乘用車(chē)銷(xiāo)量超過(guò)了3000萬(wàn)臺(tái)，但也只相當(dāng)于比亞迪2025年全球銷(xiāo)量的6.5倍。因此，未來(lái)國(guó)內(nèi)車(chē)企的整合還會(huì)持續(xù)。吉利集團(tuán)已經(jīng)在推進(jìn)"一個(gè)吉利"的戰(zhàn)略。而未來(lái)幾年，新勢(shì)力品牌之間出現(xiàn)整合恐怕也不奇怪。

結(jié)語(yǔ)

目前，中國(guó)已經(jīng)成為全球最大汽車(chē)市場(chǎng)，全球最大汽車(chē)生產(chǎn)國(guó)，全球最大汽車(chē)出口國(guó)。這三重身份以往從未被單一國(guó)家同時(shí)占據(jù)。美國(guó)曾是最大市場(chǎng)和生產(chǎn)國(guó)但非最大出口國(guó)，日本曾是最大出口國(guó)但非最大市場(chǎng)。中國(guó)的三重身份合一是史無(wú)前例的。但出口越是高速增長(zhǎng)，遭遇貿(mào)易壁壘的概率和烈度越高。

當(dāng)前，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)自主品牌的競(jìng)爭(zhēng)力已達(dá)碾壓國(guó)外品牌。但是，中國(guó)品牌以同樣的力度走向全球，必然引起各國(guó)的產(chǎn)業(yè)安全焦慮。國(guó)內(nèi)越成功，海外的非市場(chǎng)阻力可能越大，這也是下一階段中國(guó)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的最大不確定性。