成立五年凈值腰斬！東方阿爾法產(chǎn)業(yè)先鋒業(yè)績(jī)低迷，規(guī)模大幅萎縮

深圳商報(bào)·讀創(chuàng)客戶端記者 陳燕青

今年以來(lái)，公募基金業(yè)績(jī)分化明顯，部分基金凈值不佳，如東方阿爾法基金旗下的東方阿爾法產(chǎn)業(yè)先鋒A凈值表現(xiàn)落后，年內(nèi)凈值大跌近24%，成立以來(lái)凈值更是大跌近52%。

WIND數(shù)據(jù)顯示，截至7月22日，東方阿爾法產(chǎn)業(yè)先鋒A成立以來(lái)凈值下跌51.78%，跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)超45個(gè)百分點(diǎn)，在同類基金排名靠后。該基金今年以來(lái)凈值下跌23.91%，近一月凈值暴跌37.86%，近一年收益2.38%，近三年收益-8.41%。由此可見(jiàn)，該基金整體業(yè)績(jī)相當(dāng)疲弱。

資料顯示，東方阿爾法產(chǎn)業(yè)先鋒成立于2021年7月21日，至今剛好五年。該基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中證800指數(shù)收益率×80%+中證綜合債券指數(shù)收益率×20%。該基金主要投資于產(chǎn)業(yè)景氣度上行階段的上市公司。基金的投資目標(biāo)是在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)產(chǎn)業(yè)與個(gè)股研究，選擇景氣度上行產(chǎn)業(yè)中具備特定優(yōu)勢(shì)的個(gè)股，以實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。

值得一提的是，該基金最近一個(gè)月凈值大幅回撤37.86%，大幅高于同期市場(chǎng)同類混合基金的平均回撤水平。

數(shù)據(jù)顯示，東方阿爾法產(chǎn)業(yè)先鋒2021年7月成立時(shí)募資約30億元，而目前其規(guī)模僅有9.41億元，可謂是大幅萎縮。

資料顯示，東方阿爾法產(chǎn)業(yè)先鋒的基金經(jīng)理為周謐。周謐自2025年7月1日起擔(dān)任東方阿爾法產(chǎn)業(yè)先鋒混合A的基金經(jīng)理。周謐2008年9月起歷任中再資產(chǎn)金融工程分析師、平安證券高級(jí)量化分析師、國(guó)金創(chuàng)新投資投資經(jīng)理、財(cái)信證券投資經(jīng)理、金信基金基金經(jīng)理，并于2022年10月加入東方阿爾法基金。截至今年二季度末，周謐在管基金規(guī)模超60億。

二季報(bào)顯示，東方阿爾法產(chǎn)業(yè)先鋒前十大重倉(cāng)股占基金凈資產(chǎn)凈值的比例高達(dá)63.69%。前十大重倉(cāng)股包括中材科技、三祥新材、泰金新能、花園生物、星源材質(zhì)等。其中，除了星源材質(zhì)、科達(dá)利等鋰電板塊個(gè)股，中材科技、三祥新材、德福科技等重倉(cāng)股均為今年熱門的PCB或半導(dǎo)體材料。中材科技、三祥新材、德?？萍?月以來(lái)分別大跌44%、39%和44%，這或許是該基金凈值大幅回撤的原因。

值得一提的是，該基金二季度大幅調(diào)倉(cāng)，前十大重倉(cāng)股大變，除了三祥新材保持不變之外，其余就只重倉(cāng)股均發(fā)生變化。

資料顯示，東方阿爾法基金成立于2017年7月4日，是一家典型的“個(gè)人系”公募。因其創(chuàng)業(yè)骨干多來(lái)自“老十家”之一的大成基金，業(yè)內(nèi)常戲稱為“小大成”。公司創(chuàng)始人劉明，曾擔(dān)任大成基金副總經(jīng)理、首席投資官兼投決會(huì)主席。

過(guò)去幾年，東方阿爾法基金旗下產(chǎn)品因?yàn)闊嶂杂谘鹤①惖?，收益分化明顯。表現(xiàn)最為亮眼的是東方阿爾法優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)混合A，成立至今累計(jì)收益率達(dá)162.36%，今年以來(lái)收益率25.85%，也是公司存續(xù)時(shí)間最久的產(chǎn)品。該基金的超額收益主要源于行業(yè)輪動(dòng)，2020年–2022年重倉(cāng)新能源，2023年至今則轉(zhuǎn)向半導(dǎo)體和AI。相比之下，東方阿爾法產(chǎn)業(yè)先鋒凈值卻出現(xiàn)腰斬，可謂差別巨大。