金租行業(yè)增資潮涌動 百億金租公司達(dá)17家

　　中國網(wǎng)財經(jīng)7月22日訊 近期，金融租賃行業(yè)增資動作密集。半月之內(nèi)，粵財金租披露增資計劃，蘭銀金租與中煤科工金租先后獲得監(jiān)管批復(fù)。業(yè)內(nèi)人士指出，這一輪資本補充潮背后，是行業(yè)監(jiān)管新規(guī)的持續(xù)引導(dǎo)與公司自身發(fā)展的雙重需要。

　　近期三家公司密集增資

　　7月16日晚間，明陽智能發(fā)布公告。公司擬出資1.5億元參與廣東粵財金融租賃股份有限公司增資擴股。粵財金租本次擬通過非公開增資擴股方式發(fā)行股份，新增資本6.9億元。原股東粵財控股認(rèn)購5.4億元，明陽智能認(rèn)購1.5億元，原股東中國通號放棄認(rèn)購。增資價格為1.08元/股。交易完成后，粵財金租注冊資本由10億元增至約16.39億元。粵財控股持股比例由35%升至51.86%。明陽智能持股比例從35%稀釋至29.83%。中國通號持股比例從30%降至18.31%。本次增資尚需獲得廣東金融監(jiān)管局批準(zhǔn)。

　　資料顯示，粵財金租成立于2017年6月。公司擁有“省屬金控集團+民營企業(yè)產(chǎn)業(yè)龍頭+央企控股上市公司”的股東結(jié)構(gòu)。粵財金租是廣東省唯一省屬金融租賃公司，具備牌照稀缺性與戰(zhàn)略區(qū)位優(yōu)勢。明陽智能表示，本次增資有助于增強粵財金租的持續(xù)經(jīng)營能力。增資將推動公司盈利水平穩(wěn)步提升，保障公司長期股權(quán)投資收益的穩(wěn)定性和成長性。本次增資有助于深化公司新能源電站建設(shè)業(yè)務(wù)和粵財金租融資租賃業(yè)務(wù)之間的產(chǎn)融聯(lián)動。增資為公司儲能業(yè)務(wù)發(fā)展提供更靈活的金融支撐。本次增資在鞏固公司對粵財金租戰(zhàn)略影響力的同時，優(yōu)化了公司整體資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。

　　7月15日，國家金融監(jiān)督管理總局甘肅監(jiān)管局公布批復(fù)。甘肅監(jiān)管局同意甘肅蘭銀金融租賃股份有限公司以未分配利潤增加注冊資本2.5億元。增資后，蘭銀金租注冊資本由5億元增至7.5億元。原有股東及持股比例保持不變。蘭州銀行繼續(xù)持股60%。這是蘭銀金租自2016年成立以來首次增資。蘭銀金租注冊地為甘肅省蘭州市榆中縣。公司由蘭州銀行作為主發(fā)起人，會同其他五家法人機構(gòu)共同發(fā)起設(shè)立。蘭銀金租系西北首家銀行系金融租賃公司。公司聚焦西北地區(qū)實體經(jīng)濟需求，在裝備制造、綠色能源、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域開展特色化金融租賃服務(wù)。值得注意的是，蘭銀金租增資后注冊資本7.5億元，仍低于10億元監(jiān)管門檻。業(yè)內(nèi)人士表示，此舉體現(xiàn)主動合規(guī)、循序漸進整改的態(tài)度。

　　7月13日，天津金融監(jiān)管局發(fā)布批復(fù)。天津監(jiān)管局同意中煤科工金融租賃股份有限公司增加注冊資本2000萬元。中煤科工金租注冊資本由9.8億元變更為10億元。本次增資后，天地科技持股比例由40.82%調(diào)整為40.00%。人福醫(yī)藥集團股份公司持股比例由39.80%調(diào)整為39.00%。天津東疆港產(chǎn)城投資集團有限公司持股比例由15.30%調(diào)整為17.00%。中國煤炭科工集團有限公司持股比例由4.08%調(diào)整為4.00%。新增注冊資本均由天津東疆港產(chǎn)城投資集團認(rèn)購。

　　天津金融監(jiān)管局要求中煤科工金租加強股權(quán)管理，進一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。公司應(yīng)嚴(yán)格控制股東關(guān)聯(lián)交易，完善公司治理與內(nèi)部控制機制，防范和化解風(fēng)險。中煤科工金租成立于2017年9月。公司由中國煤炭科工集團有限公司及所屬天地科技股份有限公司作為主發(fā)起人，聯(lián)合人福醫(yī)藥集團股份公司、天津東疆投資控股有限公司、四川省登悅林木種植開發(fā)有限公司共同發(fā)起設(shè)立。公司系混合所有制全國性非銀行金融機構(gòu)。

　　監(jiān)管新規(guī)落地推動行業(yè)補血

　　在此之前，中信銀行(股票代碼：601998.SH)于2026年2月5日發(fā)布公告。中信銀行擬使用自有資金向全資子公司中信金融租賃有限公司現(xiàn)金增資20億元。本次增資完成后，中信金租注冊資本由100億元增至120億元。中信銀行仍持有中信金租100%股權(quán)。中信銀行表示，中信金租是銀行服務(wù)實體經(jīng)濟的重要戰(zhàn)略布局。本次增資將助力中信金租把握發(fā)展機遇，加快業(yè)務(wù)發(fā)展，提升市場競爭力和影響力。中信銀行發(fā)布2025年年報顯示，截至報告期末，中信金租總資產(chǎn)1,220.53億元，凈資產(chǎn)135.81億元，分別較上年末增長46.31%和49.72%。報告期內(nèi)，實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤分別為35.47億元和15.06億元，分別同比增長109.04%和60.82%。中信金租圍繞“兩大兩小優(yōu)中間”策略開展業(yè)務(wù)。公司在飛機、船舶租賃與戶用光伏、車輛零售投放領(lǐng)域表現(xiàn)突出。

　　2024年金融租賃行業(yè)已掀起增資潮。永贏金租、蘇銀金租、青銀金租、浦銀金租、招銀金租、廈門金租、湖北金租共7家金融租賃公司當(dāng)年獲批增資。浙銀金租也計劃增資發(fā)行11.5億股。多家金融租賃公司主發(fā)起人通過增資提升持股比例。青島銀行認(rèn)繳青銀金租新增資本，持股比例升至60%。浦發(fā)銀行認(rèn)繳浦銀金租新增資本，持股比例達(dá)69.56%。2024年1月獲批增資的湖北金租，新增注冊資本金由武漢金控全部認(rèn)繳，持股比例由49%升至52.92%。

　　2025年同樣有興邦金租、華夏金租、中信金租等6家金租公司完成增資事宜，合計分別增加注冊資本263.8億元。

　　記者了解到，這一輪增資潮與2024年11月正式施行的《金融租賃公司管理辦法》關(guān)聯(lián)密切。《辦法》明確金融租賃公司最低注冊資本金為10億元。《辦法》將主要發(fā)起人持股比例要求由30%提高至不低于51%。《辦法》在設(shè)立門檻、出資人資質(zhì)、業(yè)務(wù)模式、專業(yè)子公司和監(jiān)管指標(biāo)等方面提出監(jiān)管要求。雖然《辦法》理論上僅適用于未來設(shè)立的金融租賃公司，但已設(shè)立的金租公司也在比照新規(guī)積極調(diào)整。提高注冊資本能增強金融租賃公司抵御風(fēng)險能力和競爭力。受杠桿比率限制，注冊資本低會制約資產(chǎn)規(guī)模上限。

　　《辦法》新增杠桿率、財務(wù)杠桿倍數(shù)等監(jiān)管指標(biāo)。杠桿率不得低于6%，財務(wù)杠桿倍數(shù)不得超過10倍。《辦法》優(yōu)化撥備覆蓋率和同業(yè)拆借比例監(jiān)管指標(biāo)。撥備覆蓋率由不低于150%下調(diào)為不低于100%。同業(yè)拆借比例規(guī)范范圍擴展到同業(yè)拆入和同業(yè)拆出業(yè)務(wù)。《辦法》大幅提升金融租賃公司準(zhǔn)入門檻。《辦法》新增國有資本投資運營公司、國有金融資本投資運營公司和境外制造業(yè)企業(yè)三類主要出資人類型。《辦法》提高各類主要出資人在總資產(chǎn)、營業(yè)收入、注冊資本等方面的市場準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。國有資本投資、運營公司需上年度末總資產(chǎn)不低于3000億元或等值貨幣，注冊資本不低于30億元。國有金融資本投資、運營公司上年度末總資產(chǎn)不低于5000億元或等值貨幣，注冊資本不低于50億元。境內(nèi)外商業(yè)銀行上年度末總資產(chǎn)不低于5000億元人民幣或等值貨幣。對照《辦法》中主要出資人持股比例不低于51%的要求，目前至少有18家金融租賃公司第一大股東持股比例未達(dá)標(biāo)。《辦法》規(guī)定，頒布前設(shè)立的公司不符合規(guī)定的，原則上應(yīng)在規(guī)定期限內(nèi)規(guī)范整改。

　　2020年發(fā)布《金融租賃公司監(jiān)管評級辦法(試行)》。2023年發(fā)布《關(guān)于促進金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營和合規(guī)管理的通知》。2024年發(fā)布《關(guān)于印發(fā)金融租賃公司業(yè)務(wù)發(fā)展鼓勵清單、負(fù)面清單和項目公司業(yè)務(wù)正面清單的通知》。監(jiān)管部門還就《金融機構(gòu)合規(guī)管理辦法(征求意見稿)》公開征求意見，鼓勵金融租賃公司設(shè)立首席合規(guī)官。

　　百億金租公司達(dá)17家

　　目前國內(nèi)金融租賃公司合計65家(剔除國泰金租，且不含金融租賃專業(yè)子公司)。資產(chǎn)規(guī)模在千億元以上的金租公司共有17家，注冊資本超百億金租公司達(dá)17家，除華融金租外，其余均由銀行參控股。至2026年7月15日，注冊資本未達(dá)10億元的金租公司僅剩3家。這3家公司分別為蘭銀金租、九銀金租、廣融達(dá)金租。中煤科工金租通過增資退出該名單。九銀金租在2021年12月將未分配利潤2500萬元轉(zhuǎn)增股本，注冊資本由5億元變更為5.25億元，此后未再增資。廣融達(dá)金租于2016年6月成立，注冊資本5億元，尚未進行增資。

　　聯(lián)合資信報告認(rèn)為，金融租賃公司業(yè)務(wù)集中在大資產(chǎn)類行業(yè)。為滿足業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管對于資本充足率的要求，公司多采取增資提升資本實力。金融租賃公司整體盈利水平較高，資本內(nèi)生積累相對較好，有助于維持資本充足水平。一位行業(yè)專家表示，大規(guī)模增資反映行業(yè)在業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管要求下對資本實力提升的強烈訴求。金租公司業(yè)務(wù)多集中在大資產(chǎn)類行業(yè)，充足的資本是滿足業(yè)務(wù)擴張、提升風(fēng)險抵御能力的關(guān)鍵。行業(yè)整體較好的盈利水平為資本內(nèi)生積累提供支持，有助于維持資本充足水平，推動行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

　　未來金融租賃行業(yè)分化將進一步加劇。未達(dá)標(biāo)機構(gòu)或?qū)⒆呦虿煌陌l(fā)展路徑。業(yè)內(nèi)人士直言，機構(gòu)要么通過股東增資、引入國資或產(chǎn)業(yè)資本等方式補齊資本短板，完善股權(quán)治理，完成合規(guī)整改。機構(gòu)要么因資本補充乏力、整改滯后，逐步收縮業(yè)務(wù)、退出市場。行業(yè)將持續(xù)優(yōu)勝劣汰、提質(zhì)增效。在政策引導(dǎo)與市場需求的雙重作用下，金租公司通過增資優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、增強市場競爭力。未來行業(yè)格局或因資本實力的變化而進一步調(diào)整，中國網(wǎng)財經(jīng)將持續(xù)關(guān)注。