一句“無能為力”曾引關注！半導體持續突圍，張忠謀判斷還準嗎？

之前臺積電創始人張忠謀一句話，直接炸了整個芯片圈。他說美歐把持了產業鏈所有瓶頸，真要下手卡脖子，中國大陸根本無能為力。這話當時說出來，好多人跟著點頭，畢竟臺積電握了全球超六成晶圓代工份額，好像說這話確實有底氣。短短兩三年過去，現在再回頭看這話，滋味可太不一樣了。

大家幫張忠謀捋捋當時的邏輯，其實說得很直白。造高端芯片，光刻機要進口，刻蝕沉積設備靠海外，就連光刻膠靶材這些耗材都捏在別人手里。所有人一起斷供的話，大陸堆再多資源也跑不出穩定的先進產能。站在產業鏈頂端往下看，得出這個結論，當時好像沒什么不對。

這才兩三年，劇本直接換了個走向，最先不對勁的居然是臺積電自己。現在AI需求爆火，把先進制程產能擠得滿滿當當，臺積電3納米產能早就排不下了。計劃下半年漲3納米價格，幅度差不多15%，明年說不定還要再漲5%到10%。看著是賺得盆滿缽滿，實則藏著尷尬，產能根本補不上來。

臺積電拼了命拉升產能，第二季月產能已經拉到16萬到17.5萬片，還是追不上AI需求的增長速度。更頭疼的是成本賬，跑去美國、日本、德國設廠，資本開支和運營成本漲了一大截。越往外搬，成本墊得越高，漲價說白了也是被逼出來的。

造芯片不光要有先進機器，還得有料下鍋，這塊的主動權剛好握在大陸手里。2025年10月，商務部對稀土、鋰電池、超硬材料這些戰略物項出了管制規則，范圍不僅覆蓋原材料本身，還連帶上游生產設備、核心輔料和下游先進制造技術，甚至把帶中國成分的境外生產產品都算進去了。說白了就是把西方的長臂管轄原封不動還了回去。

后來管制暫停了，有意思的是，暫停這件事反而更襯出大陸的分量。11月，商務部和海關總署發聯合公告，把相關管制暫停到2026年11月，這是落實中美吉隆坡經貿磋商的安排。管制是我們主動出的牌，暫停也是我們按共識松的手，全程節奏主動權都握在自己手里。

對方為什么這么在意管制的松緊，說白了就是缺料缺得慌。中國長期掌握全球九成以上的稀土礦與稀土磁材加工能力，稀土又是電動車、智能手機這些高科技產業離不開的關鍵材料。我們也沒說禁止出口，只要是合規民用的出口申請都能批，握了主動權反而顯得從容大度。

這么一對照，當初那套“設備卡住你就沒轍”的論調，短板一下子就露出來了。西方能管住機器，卻變不出足量的稀土靶材，供應鏈天生就帶著一道縫。

再看國內這邊，半導體圈子早就熱熱鬧鬧干出成績了。今年七月A股半導體直接來了個大反攻，7月9日整個產業鏈強勢爆發，半導體硅片、GPU、內存芯片、先進封裝全領漲，13只ETF漲停，中芯國際漲了近11%，近10只個股漲停。6月22日到7月6日短短11個交易日，半導體主題ETF凈流入就超過700億元，資金用腳投票的方向，再清楚不過。

存儲領域也添了一把火，國內存儲巨頭長鑫科技7月披露科創板招股意向書，正式啟動IPO發行。國產處理器也在加速迭代，海光四號、鯤鵬950、龍芯3C6000這些新一代產品陸續推出，性能大幅提升，還在金融核心場景實現了大規模落地。

市場對國內半導體的預期也一路上調，Omdia發布的數據顯示，2026年中國半導體市場預計同比增長率直接上修到92.9%，規模將達到8120.8億美元，比上個版本的預測上調了約2656億美元。SEMI最新也把2026年全球前端半導體設備市場規模從年初的1316億美元上調至1522億美元，同比增速從16.5%提升到23.5%。

看到這些數字，再回頭品當初那句“無能為力”，怎么聽怎么別扭。

當初被吹成鐵板一塊的“技術同盟”，內部根本捏不到一塊兒去。大家都是生意人，算的是自家賬本，不是什么空泛的政治口號。荷蘭光刻機大廠靠全球訂單吃飯，大陸的成熟制程市場就是塊丟不掉的大蛋糕。日韓的存儲廠商也離不開大陸的消費電子和汽車電子消化產能，真要卡得太死，先積壓庫存掉營收的是他們自己。

就連臺積電，營收里也少不了大陸客戶的訂單。大陸現在在半導體裝備領域的投入已經占到全球三分之一，工藝追趕的腳步從來沒停過。所謂步調一致的封鎖，理論上說得頭頭是道，真落地的時候各懷心思，根本湊不成勁兒。

有意思的是，張忠謀本人后來的調門也軟了下來?！缎酒瑧馉帯纷髡呖死锼埂っ桌站吞岬?，張忠謀一再遺憾，說自己低估了在美國生產芯片的成本，這個數字至少比在臺灣地區增加了一倍。他對封鎖能不能奏效，其實心里也打鼓。他自己就直言，這些政策不會真正切斷大陸獲得尖端技術的渠道，只會讓美國公司丟了生意，大陸終究會找到反擊的法子。

從當年的斬釘截鐵，到后來感嘆全球化已死，這中間隔著的，就是國內半導體實打實的一路突圍。

眼下的格局其實很清楚，已經分成了兩條賽道。一條是海外主導的高端先進制程賽道，另一條是國內自主的完整產業鏈，成熟制程、特色工藝、功率芯片、算力芯片一個不落，兩條鏈各轉各的，各有各的設備、材料和客戶體系。

現在客戶分散訂單的苗頭也越來越明顯，蘋果已經首次把部分自研芯片代工交給英特爾，特斯拉同時和臺積電、三星合作開發下一代AI芯片，供應鏈多元化已經是不可忽視的趨勢。這種“你中有我、我另起爐灶”的局面，直接把“靠封鎖就能掐死一個區域產業”的設想，照得原形畢露。

芯片這行當，本質就是靠工程經驗一點點堆出來的活兒，壓根不存在永遠打不破的墻。早年外界總說國內落后好幾年，差的主要是高端設備的迭代火候，不是缺能力。被人逼到墻角，反而把原本分散的研發力量全擰成了一股繩，從單純的代工往設備、材料、設計全鏈條鋪開。

回望上百年的電子產業史，晶體管、集成電路的壟斷，也都一茬接一茬被后來者趕超，現在不過是又輪了一圈。人為壘起來的墻，只會縮短壟斷的保質期，反倒逼出一條更硬氣的自研路。

當初那句斷言最大的破綻，不是當年說的技術事實錯了，是把一個大國的產業前途，簡單系在了別人會不會“高抬貴手”上頭。技術從來不會永遠捂在一小撮人手里，礦產、市場、還有那股咬牙也要干成的韌勁兒，湊到一起才是產業真正的底氣。

門后的人，早已經自己造好了鑰匙。所謂“無力反擊”的判斷，說穿了，就是低估了一個完整工業體系被逼出來的爆發力罷了。

參考資料：人民日報 中國半導體產業自主創新發展觀察