中加基金12%股權尋求轉(zhuǎn)讓 旗下消費基金風格曾“跑偏”

每經(jīng)記者：黃小聰 每經(jīng)編輯：肖芮冬

近日，中加基金12%股權在北京產(chǎn)權交易所招商推介，這部分股權來自第三大股東北京乾融投資（集團）有限公司。

值得注意的是，在項目現(xiàn)狀的描述上，此次披露信息指出了中加基金存在的一些現(xiàn)象和問題。比如，消費主題基金出現(xiàn)風格漂移——中加消費優(yōu)選A、中加新興消費A在2026年一季度前十大重倉股中出現(xiàn)寒武紀、工業(yè)富聯(lián)等多只科技股。

去年凈利潤有所下滑

北京產(chǎn)權交易所近日披露的一則項目信息顯示，中加基金12%股權正在招商推介，參考價格面議。

公開資料顯示，中加基金是一家“銀行系”公募基金公司，目前共有6家股東：北京銀行持股44%、加拿大豐業(yè)銀行持股28%、北京乾融投資（集團）有限公司（以下簡稱乾融投資）持股12%、中地種業(yè)（集團）有限公司（以下簡稱中地種業(yè)）持股6%、紹興越華開發(fā)經(jīng)營有限公司（以下簡稱紹興越華）持股5%、中國有研科技集團有限公司（以下簡稱有研科技）持股5%。

而此次招商推介的股權來自于第三大股東乾融投資，其入股中加基金的時間超過8年。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，中加基金成立于2013年3月，剛成立時有3家股東。2018年8月1日，證監(jiān)會核準北京銀行、加拿大豐業(yè)銀行、有研科技、乾融投資、中地種業(yè)、紹興越華認購中加基金的新增注冊資本，其中乾融投資的出資額是5580萬元，占比12%。

項目信息顯示，2021年至2024年，中加基金凈利潤連續(xù)四年穩(wěn)步攀升，從2.01億元增長至2.52億元。2025年上半年，公司凈利潤僅錄得0.94億元，同比下滑29.85%。

另據(jù)北京銀行2025年年報數(shù)據(jù)，截至2025年末，中加基金合并報表總資產(chǎn)約27.69億元，凈資產(chǎn)約22.16億元，凈利潤約2.12億元，凈利潤相比于2024年的2.52億元，下降約16%。

披露產(chǎn)品端多重短板

值得一提的是，在關于此次股權招商項目的介紹中，還披露了中加基金存在的一些現(xiàn)象和問題。

一是固收產(chǎn)品整體跑輸同類，其中提到中加基金債券型基金近一年平均回報率為1.72%，低于同類基金3.14%的平均水平；近三年平均回報率7.78%，低于同類的10.28%；近五年平均回報率15.84%，低于同類的17.15%。

二是，權益產(chǎn)品個別突出但整體承壓，且權益產(chǎn)品中消費主題基金出現(xiàn)風格漂移。比如中加消費優(yōu)選、中加新興消費在2026年一季度前十大重倉股中出現(xiàn)寒武紀、工業(yè)富聯(lián)等多只科技股。

記者注意到，今年6月，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《公開募集證券投資基金主題投資風格管理指引》，其中提及基金管理人應當以可識別或可量化的方式約定投資風格、投資范圍和風格庫入庫標準，清晰界定基金合同約定的投資方向。

最新披露的基金二季報顯示，在中加消費優(yōu)選、中加新興消費的前十大持倉中，已經(jīng)看不到寒武紀、工業(yè)富聯(lián)等科技股的身影。

三是，在新產(chǎn)品發(fā)行方面，2026年以來，中加基金密集推出多只新產(chǎn)品，從產(chǎn)品類型看，公司延續(xù)“固收+權益”雙線布局，但權益類產(chǎn)品仍以發(fā)起式為主，規(guī)模偏小。

不久前，《每日經(jīng)濟新聞》曾報道，中加基金今年二季度新成立的多只權益基金，比如中加領航智選混合、中加睿新智選混合等，在階段高點買入科技，凈值在短時間內(nèi)出現(xiàn)大幅回撤。

總的來看，中加基金在權益業(yè)務上發(fā)展乏力，固收獨大的結構失衡問題突出。截至2026年6月底，Wind（萬得）數(shù)據(jù)顯示，中加基金公募規(guī)模約1728億元，其中債券基金規(guī)模約1410億元，占比超過80%；股票型基金規(guī)模不到8億元，占比不到1%。