全球算力變天，華為超節(jié)點(diǎn)帶飛8家公司

一面墻，幾個(gè)億

7月17號(hào)，上海世博展覽館H2館。

一面由16臺(tái)計(jì)算柜拼成的墻，占了華為展臺(tái)整面主墻。1024張算力卡密密麻麻嵌在里面。

圍觀的人里三層外三層。

這面墻叫昇騰950超節(jié)點(diǎn)（Atlas 950 SuperPoD）。單柜64卡起步，最多能擴(kuò)展到8192張昇騰卡。相當(dāng)于把8192張卡捏成一臺(tái)“電腦”。

華為輪值董事長(zhǎng)徐直軍放話：未來多年都將是全球最強(qiáng)算力的超節(jié)點(diǎn)。

對(duì)比一下英偉達(dá)的NVL144——卡規(guī)模是人家56.8倍，總算力6.7倍，內(nèi)存15倍，互聯(lián)帶寬62倍。

這玩意兒拿了WAIC的SAIL最高獎(jiǎng)。

很多人問我：超節(jié)點(diǎn)到底是啥？跟咱們有什么關(guān)系？哪些公司能吃上這塊肉？

今天把這事聊透。

單芯片打不過，那就“組團(tuán)”上

先講一個(gè)真實(shí)感受。

我去年跟一個(gè)做AI訓(xùn)練的朋友聊天，他說他們公司買了上百?gòu)埧ǎ珜?shí)際跑起來效率慘不忍睹。卡越多，通信延遲越大，很多卡在那兒“干等”，算力浪費(fèi)了將近一半。

這就是傳統(tǒng)集群的毛病——服務(wù)器之間靠網(wǎng)線連，數(shù)據(jù)傳來傳去，延遲高得要命。

超節(jié)點(diǎn)換了個(gè)思路。

它用高速總線把上百上千張卡直接“焊”在一起，邏輯上像一臺(tái)計(jì)算機(jī)一樣工作。卡之間不用繞路，直接對(duì)話。

華為為了這個(gè)，從2019年開始秘密研發(fā)了一套叫“靈衢”的互聯(lián)協(xié)議。相當(dāng)于發(fā)明了一套“算力普通話”，所有組件講同一種語言。

效果怎么樣？

單顆昇騰芯片跟英偉達(dá)確實(shí)有差距，部分指標(biāo)差距可能有八到十年。但把幾千張卡用靈衢連起來，總體性能反超了。

用集團(tuán)軍的體量，對(duì)陣精銳部隊(duì)。

這條路，華為四五年前就開始走了。在極限制裁下摸黑前行，硬是蹚出來一條新路。

上一代已經(jīng)賣了750多套

別覺得這是實(shí)驗(yàn)室里的花架子。

上一代昇騰384超節(jié)點(diǎn)，2025年3月開始交付，到今年二季度已經(jīng)部署超過750套。服務(wù)了2000多家政企客戶。

運(yùn)營(yíng)商、金融、醫(yī)療、交通、制造，全在用它。

中國(guó)移動(dòng)今年4月集中采購(gòu)超節(jié)點(diǎn)設(shè)備，一單就超20億元。

華泰證券測(cè)算，2028年國(guó)產(chǎn)超節(jié)點(diǎn)市場(chǎng)空間能達(dá)到3414億元。

三千多億的市場(chǎng)，誰在吃這塊肉？

下面這8家公司，是我認(rèn)為最核心的。

第一家：中科曙光——國(guó)產(chǎn)超節(jié)點(diǎn)龍頭

中科曙光有自研的ScaleX640超節(jié)點(diǎn)，單機(jī)柜640卡。配套自家的海光DCU芯片。

WAIC上展出的“曙光8000（登峰）”是全國(guó)產(chǎn)十萬卡AI超集群。真機(jī)首次公開亮相。

這家是根正苗紅的“國(guó)家隊(duì)”，國(guó)家智算、超算互聯(lián)網(wǎng)的主力方案。

第二家：浪潮信息——互聯(lián)網(wǎng)大廠離不開它

浪潮的元腦SD200系列超節(jié)點(diǎn)，兼容國(guó)內(nèi)外各種算力芯片。

互聯(lián)網(wǎng)大廠建萬卡集群，浪潮是核心供應(yīng)商。字節(jié)、阿里、騰訊，哪家建算力都繞不開它。

第三家：紫光股份——政企市場(chǎng)的狠角色

紫光旗下新華三，發(fā)布了UniPoDS80000超節(jié)點(diǎn)。

自有高端交換機(jī)，算網(wǎng)一體化。政企智算場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)明顯。WAIC上直接把S80000系列搬到了展館。

第四家：中興通訊——技術(shù)流玩家

中興的OEX超節(jié)點(diǎn)，用的是自研正交無背板架構(gòu)。單機(jī)柜支持128卡。

WAIC十大“鎮(zhèn)館之寶”里，中興占了一席。

還聯(lián)合曦智科技、壁仞科技搞了個(gè)光互連超節(jié)點(diǎn)。技術(shù)布局很深。

第五家：工業(yè)富聯(lián)——全球代工老大

全球AI服務(wù)器代工龍頭。

英偉達(dá)和華為雙供應(yīng)鏈都接。超節(jié)點(diǎn)整機(jī)制造，它是最主要的代工廠之一。

不管誰家賣得好，工業(yè)富聯(lián)都能跟著吃肉。

第六家：華勤技術(shù)——昇騰生態(tài)的直接受益者

華勤是AI算力ODM廠商，ETHX超節(jié)點(diǎn)整機(jī)柜配套昇騰生態(tài)。

2026年開始逐步批量出貨。

華為超節(jié)點(diǎn)賣得越多，華勤的訂單就越確定。

第七家：拓維信息——地方智算的排頭兵

拓維的兆瀚服務(wù)器，承接了多地省級(jí)智算超節(jié)點(diǎn)項(xiàng)目。

華為昇騰生態(tài)的整機(jī)伙伴，直接交付Atlas超節(jié)點(diǎn)集群。

地方政府的智算中心建設(shè)，拓維是拿單主力。

第八家：神州數(shù)碼——集成總包商

神州數(shù)碼的神州鯤泰，是昇騰超節(jié)點(diǎn)集成總包商。

不光是賣硬件，還做系統(tǒng)集成和交付。昇騰超節(jié)點(diǎn)從下單到上線，神州數(shù)碼能一條龍搞定。

容易踩的一個(gè)坑

很多人看到“超節(jié)點(diǎn)概念股”就閉眼沖。

我提醒一句：不是所有沾邊的都值得買。

拿光模塊來說，中際旭創(chuàng)確實(shí)是全球龍頭。但超節(jié)點(diǎn)內(nèi)部走的是“靈衢”高速互聯(lián)，大量數(shù)據(jù)在機(jī)柜內(nèi)部通過銅纜和背板傳輸。光模塊的需求增量主要在超節(jié)點(diǎn)與超節(jié)點(diǎn)之間。

有人把光模塊和超節(jié)點(diǎn)劃等號(hào)，這就有問題了。

另一個(gè)坑是——上一代384超節(jié)點(diǎn)已經(jīng)賣了750多套，但950要到今年四季度才批量上市。中間有空窗期。那些靠“預(yù)期”炒上去的票，業(yè)績(jī)可能要到明年才能真正體現(xiàn)。

真機(jī)亮相只是開始，批量交付才是真正的業(yè)績(jī)拐點(diǎn)。

我的觀點(diǎn)跟很多人不一樣

主流觀點(diǎn)盯著誰家的芯片參數(shù)高。

我覺得方向錯(cuò)了。

超節(jié)點(diǎn)的核心競(jìng)爭(zhēng)，不是芯片，是互聯(lián)。

靈衢協(xié)議才是華為的大殺器。芯片可以買、可以仿，但一套全棧自研的互聯(lián)協(xié)議，從2019年就開始秘密研發(fā)，這個(gè)時(shí)間壁壘和工程壁壘，對(duì)手短期內(nèi)追不上。

你看WAIC上那么多家都在推超節(jié)點(diǎn)，但能做到256TB統(tǒng)一內(nèi)存編址、3微秒以內(nèi)時(shí)延的，目前只有華為。

系統(tǒng)級(jí)的工程能力，比單項(xiàng)參數(shù)難復(fù)制得多。

所以我看好的是那些深度參與華為超節(jié)點(diǎn)系統(tǒng)集成的公司——中科曙光、浪潮信息、紫光股份、神州數(shù)碼——而不是單純賣零部件的。

一句話總結(jié)

超節(jié)點(diǎn)是國(guó)產(chǎn)算力換道超車的唯一路徑，8家核心公司已經(jīng)卡好了位置。

最后問你一句：這8家里，你最看好哪家？評(píng)論區(qū)聊聊。

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