北京
關于A股未來走勢，市場分歧較大，我們一起看看主流賣方觀點。
知名私募大佬但斌7月16日表示，“ 純粹基于市場體感， 存儲 板塊這輪調整基本接近階段性底部。海外AI 存儲 龍頭持續回調帶動A股同步走弱，但AI產業長期需求邏輯并未動搖，短期情緒宣泄過后，業績確定性強的標的會逐步修復。”
知名賣方研究所所長趙曉光轉發買方大佬觀點：A股大反攻已在破曉時分。平常觀點比較含蓄，一旦用到犀利的措辭，說明眼里看到了光。當別人看到的是風險、恐慌，我看到的是機會，A股的大反攻一觸即發，當然沒必要糾結未來一天兩天的漲跌，而是兩個月以后，再回頭看今天自然有了答案。
最后，簡單看下這周末機構的主要觀點：1）前中信建投金工首席、現睿成私募創始人丁魯明表示，積極信號增多，準備加倉，是老登而非科技。 預計科技的風格回落或仍將延續，但代表整體板塊收益的指數倉位建議重回高倉位，請注意目前這還是一個左側信號，因此不排除下周初期的短期再慣性回落，但對非前期熱門板塊將是良好低位加倉機會。
2）前國金策略首席張弛表示，除了2015年外，經濟周期基本上都是決定市場周期，意味著一旦AI科技熄火，市場將露出其真面目，預計將出現“階段性熊市”，如果金融數據等基本面數據差，我會建議倉位降至40%以下。
3）華安策略：復盤歷史相似情形下的跌幅，短期已經明顯超跌，繼續大跌概率較低。隨著科技股業績繼續驗證高景氣、大型IPO預期落地，行情有望迎來反彈。行情主線仍需聚焦AI產業上中游環節，這種結構性主線格局預計將持續至年底前。
4）華西證券：展望后市，最激烈的拋壓階段大概率已過，市場有望步入“震蕩、緩慢修復”的新階段。科技中長期行情未結束，但在新一輪強催化出現前，分化與輪動將是主基調。
5）興證策略：市場單日大跌引發部分投資者對于行情就此終結的恐慌。但復盤來看，牛市途中這種急跌并不鮮見，單日大跌不構成行情終結的信號。急跌后，短期超跌反彈的概率反而在加大，而長期行情能否延續依然取決于基本面。
興證策略通過四大指標篩選出本輪超跌程度明顯且盈利持續上修的、可能被“錯殺”行業。篩選來看主要包括：TMT（光模塊、光纖光纜、存儲、面板、IDC）、制造（電網、鋰電產業鏈、光伏輔材等）、周期（稀土、塑料、化纖等）。
6）東方財富策略陳果， 對中國股市下半年趨勢看好，國內經濟基本面穩步筑底復蘇，下半年專項債有望增加發力、政策有望加碼，內需復蘇態勢有望增強。A股市場短期承壓或存在超跌，市場的微觀流動性與情緒可能隨時修復，A股市場正在迎來年內的黃金配置機遇，反攻行情隨時可能展開 。
行業配置上，重點布局估值合理、基本面扎實的前期承壓賽道，包括煤炭、銀行等紅利板塊，積極關注港股互聯網、消費、醫藥、非銀等方向。此外，本輪AI板塊調整幅度較深，國產替代、技術迭代的核心邏輯未變，板塊擁擠度顯著回落，持續看好國產AI鏈業績可兌現的“真科技”龍頭中長期配置價值。
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
