河南
這周五的A股，估計不少股民晚上吃飯都沒吃出香味。打開行情軟件滿屏綠油油，連之前漲得飛起的科技股都集體躺平，不少人抱著手機越看心越涼，這行情放誰身上都得懵。好多人熬到收盤，滿腦子只剩一個問題，這跌法下周還會不會繼續啊？
這次大跌說穿了，其實是兩個存儲巨頭湊一塊，給市場送了個順理成章的回調理由。之前科技股漲了那么久，本身也有調整需求，這回剛好找到名正言順的由頭砸一波，本來就是攢著勁要洗盤。
全球做存儲的核心玩家就那么幾個，韓國的SK海力士絕對是頭部梯隊，實力擺在那沒得說。這次人家發的報表本身業績不差，就是沒達到之前市場給的過高預期，說白了就是漲多了，市場找個理由回調而已。
就跟孩子考了第二名回家，家長明明開心，非得揪著為啥沒拿第一說兩句，湊個借口教訓一頓。偏巧趕上韓國那邊調杠桿，還加息，加了杠桿的資金直接被擠兌出局，連鎖反應就傳到了A股。
SK海力士剛在美國上市漲了一波，這會跌下來直接帶得全球存儲板塊都晃悠，美股也跟著挨了一刀，連帶把A股這邊科技股的情緒也帶崩了。
另一件事兒，就是咱們國內的長新要上市了，這可是A股獨一份真正做存儲芯片的選手。之前那些漲得好的存儲概念股，大多只是賣芯片組裝的模組廠，說白了就是市場說的李鬼。
真李逵要上門了，這些李鬼哪能不慌，本身年初到現在都漲了一倍多，二季度存貨成本上來業績也跟不上，本來就該調整，這回剛好借勢砸一波。
長新這次上市體量可不小，發行后初步算市值都有五千多億，真漲起來擠進A股前幾名問題不大。不管是打新還是準備上市后在二級市場買，都得騰資金出來不是。
打新需要持有上交所標的才能參與，不少機構都得調倉換股，場外資金也會賣掉其他股票騰出錢，市場短期少了不少承接資金，跌一波也很正常。
這么捋下來，這次的大跌其實就是兩大存儲巨頭引發的小震蕩，給本來就有調整需求的市場一個砸盤的由頭，該砸的砸完了，事兒也就差不多翻篇了。
不少人現在慌得不行，覺得大盤要無底線下跌，其實真沒必要這么悲觀。這次放量大跌，說白了就是恐慌籌碼全跑出來了，風險反而一次性釋放得差不多了。
你看滬指跌到3745點的時候，已經能看到托底資金出來承接了，這可不是啥壞信號，是明明白白的止跌信號。從大周期看，現在這調整本來就是四浪調整的尾聲，跌夠了自然就該往上走了。
存儲渠道的基本面真沒大家想的那么差，這點從行業公開數據就能看出來。SK海力士上季度凈利潤就有256億美金，未來一年差不多能有一千億美金凈利潤，現在市值也就一萬一千億美金，質地實打實的好。
咱們國內的長新更狠，去年凈利潤才六七十億，今年據說就能摸到一千億，這成長速度，放到整個A股都沒幾個能比。而且存儲賽道的門檻高得嚇人，不是隨便誰想進就能進的。
長新十年前就布局了，那時候還沒禁運，該買的核心設備都買了，現在就算你有錢，光刻機還有核心原材料都買不到，根本沒法下場競爭。現在整個賽道就是三家海外巨頭加咱們長新的格局，壟斷得很穩，不會亂打價格戰。
好多人說人工智能是泡沫，可需求是真真切切擺在那的。算力價格沒降，token價格也沒跌，剛從硅谷回來的業內人都說，亞馬遜云新出的服務器一生產出來就被租光了，根本不愁賣。
算力需求漲成這樣，對應的存儲芯片需求能差嗎？再說供給端，現在幾家海外巨頭加起來也就十家在建工廠，還要兩年多才能建成投產，產能釋放得到2027、2028年，全部加起來也就增加百分之六七十的供給，不會一下子就過剩。
長新這次上市融到的錢，投完現有在建工廠也就夠建新廠，新廠同樣要兩年才能出產能，這兩年里行業根本不會有大的產能增量。現在模組廠拿芯片的價格已經在漲了，1G存儲現在才五六美金，上一輪高點是八美金，還有上漲空間呢。
很多人怕巨無霸上市抽血，說當年中石油上市就是高點，可這倆根本不是一回事。中石油當年還有不少競品呢，長新在A股就是獨一份，國產替代加稀缺性，市場給高估值太正常了。
這回周五的放量大跌，把該跑的恐慌盤都逼出來了，量化和主力不計成本出逃，反而把浮動籌碼洗得干干凈凈。超五千股飄綠看起來嚇人，實際上就是一次一次性的風險釋放。
所以說真的，下周A股真沒必要過度悲觀，不僅不會接著大跌，反而科技股超跌之后，很可能來一波爆發力很強的報復性反彈。熬完這波洗盤，新一輪的機會已經離咱們不遠了。
參考資料：上海證券報 存儲賽道發展與A股行情分析
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