【行業(yè)動態(tài)】GE Vernova燃?xì)廨啓C供應(yīng)據(jù)稱已排至2030年

導(dǎo)讀：據(jù)ECIKS.org 7月13日報道，受人工智能數(shù)據(jù)中心和電網(wǎng)擴張帶動的電力需求影響，GE Vernova燃?xì)廨啓C供應(yīng)據(jù)稱已基本排至2030年。文章稱，公司首席執(zhí)行官Scott Strazik此前預(yù)計，到2026年底燃?xì)廨啓C預(yù)留訂單將完全售罄至2030年。

ECIKS.org報道稱，隨著人工智能數(shù)據(jù)中心電力需求上升，GE Vernova燃?xì)廨啓C供應(yīng)已基本排滿至2030年。這使這家能源設(shè)備制造商擁有延伸多年的積壓訂單，并在一個曾被認(rèn)為已經(jīng)成熟的市場中獲得定價能力。

文章稱，GE Vernova在2026年7月初報告其燃?xì)廨啓C供應(yīng)已排至2030年。報道同時援引Utility Dive在2025年12月的說法稱，GE Vernova首席執(zhí)行官Scott Strazik此前預(yù)計，到2026年底，燃?xì)廨啓C預(yù)留訂單將完全售罄至2030年。

ECIKS.org稱，GE Vernova已簽約積壓訂單達(dá)到100吉瓦，公司目標(biāo)是在2026年底前使燃?xì)廨啓C積壓訂單和機位預(yù)留協(xié)議合計至少達(dá)到110吉瓦。報道援引Utility Dive對公司2026年4月業(yè)績公告的報道，并稱GE Vernova在2026年第一季度新增訂單為183億美元，總積壓訂單達(dá)到1630億美元。

文章將需求增長歸因于人工智能數(shù)據(jù)中心對穩(wěn)定、全天候電力的大量需求。報道援引國際能源署數(shù)據(jù)稱，到2030年，數(shù)據(jù)中心用電量預(yù)計將增加一倍以上，達(dá)到約945太瓦時，其中人工智能占比不斷上升；2024年至2030年，數(shù)據(jù)中心用電量年增速約為15%，超過總用電增速的四倍。

文章還稱，Goldman Sachs Research預(yù)計，到本十年末，全球數(shù)據(jù)中心電力需求將增長165%。ECIKS.org報道稱，微軟、谷歌、亞馬遜等超大規(guī)模云服務(wù)企業(yè)無法等待可能需要數(shù)年的電網(wǎng)接入排隊，因此提前多年采購現(xiàn)場燃?xì)廨啓C。

報道指出，這種需求導(dǎo)致供應(yīng)緊張。文章稱，GE Vernova、Siemens Energy和Mitsubishi Power約占大型重型燃?xì)廨啓C制造的75%；GE Vernova正將產(chǎn)量從每年約50臺推向80臺，但積壓訂單約為年產(chǎn)能的四倍且仍在增長。

ECIKS.org還援引24/7 Wall St在2026年6月的說法稱，燃?xì)廨啓C價格三年內(nèi)上漲300%，反映出供應(yīng)稀缺以及數(shù)據(jù)中心運營商愿意為確保交付時段支付溢價。文章稱，制造瓶頸不僅限于燃?xì)廨啓C本身，作為單晶鎳基高溫合金制成的一級葉片也是關(guān)鍵約束之一。

文章將當(dāng)前燃?xì)廨啓C短缺與2021至2022年的半導(dǎo)體芯片短缺作類比。報道稱，芯片短缺曾造成全球汽車生產(chǎn)受挫，并需要多年產(chǎn)能擴張和供應(yīng)鏈重組才能緩解；燃?xì)廨啓C市場目前也面臨類似動態(tài)，即當(dāng)前訂單可能要到2029年或2030年才能交付。

ECIKS.org認(rèn)為，對GE Vernova股票而言，排滿的積壓訂單意味著長期收入可見度和定價能力，但也帶來執(zhí)行風(fēng)險。文章列舉的風(fēng)險包括項目延遲、新燃?xì)怆姀S受到監(jiān)管阻力，以及電池或小型燃?xì)獍l(fā)動機等替代技術(shù)變化可能影響需求。

文章最后稱，盡管存在這些風(fēng)險，公用事業(yè)公司和數(shù)據(jù)中心運營商正在通過多年期燃?xì)廨啓C訂單鎖定產(chǎn)能，GE Vernova因此據(jù)稱已基本鎖定到本十年末的相當(dāng)一部分收入。

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