白毛女回撤30%！美股存儲(chǔ)叕崩了，知名私募：堅(jiān)定看好AI，但清了存儲(chǔ)

7月7日消息，7月以來(lái)全球股民每個(gè)人貌似都不容易，6月經(jīng)歷了上漲的恐慌，7月則經(jīng)歷回撤的絕望。僅僅5個(gè)交易日，大批量的大牛股經(jīng)歷20%以上的巨大回撤，回撤速度之快令人咋舌，全市場(chǎng)仿佛沒(méi)有任何反彈跡象，科技小登股民更是哀鴻遍野。

先說(shuō)A股和港股，雖然半導(dǎo)體概念股部分爆發(fā)，但是基本走的國(guó)產(chǎn)替代邏輯，韜定律和恒科成為資金追捧的寵兒。其中，有研硅20cm漲停，TCL中環(huán)漲停，華虹宏力漲近5%，沐曦股份漲14%，華天科技漲停，長(zhǎng)電科技、盛合晶微等集體大漲。

更為廣泛的情況則是，受外圍影響大的科技小登集體殺跌，兆易創(chuàng)新、瀾起科技、香濃芯創(chuàng)、江波龍等紛紛暴跌。氟化工、玻纖、光模塊、覆銅板等集體走跌。

據(jù)金石雜談統(tǒng)計(jì)wind數(shù)據(jù)，亨通光電跌幅最大，7月暴跌26%，領(lǐng)跌光纖，中天科技、長(zhǎng)飛光纖等光纖龍頭集體暴跌，港股長(zhǎng)飛光纖9個(gè)交易日直接腰斬；兆易創(chuàng)新暴跌24%領(lǐng)跌存儲(chǔ)，香濃芯創(chuàng)、瀾起科技等跌幅都較大；廈門(mén)鎢業(yè)、中鎢高新等鎢概念大跌；還有CPO、PCB、玻纖等也是重災(zāi)區(qū)。

這幾天，A股科技小登遭受美股和韓股的聯(lián)合夾擊，美股的meta利空、英偉達(dá) Kyber NVL144項(xiàng)目推遲的利空、美股虎頭蛇尾的利空，韓國(guó)政府對(duì)杠桿產(chǎn)品降溫的利空、韓國(guó)存儲(chǔ)巨頭業(yè)績(jī)不及預(yù)期的利空均對(duì)A股科技小登形成碾壓。

7月7日白天，最近半個(gè)多月韓國(guó)綜指幾十次的熔斷，今天更是一度暴跌8%，三星、sk海力士則一度暴跌10%，在港股上市的2倍sk海力士一度暴跌25%，7個(gè)交易日自高點(diǎn)已腰斬。

于是韓國(guó)女孩的夏天也變了，從“最好的夏天，把工資扔進(jìn)股市能賺5年工資，全球隨處飛”變成了“5倍杠桿遇到韓股熔斷，虧掉了5年的積蓄，房租都湊不齊”。

一個(gè)更加扎心的事實(shí)是，據(jù)韓媒報(bào)道，韓股今日暴跌，韓國(guó)散戶(hù)瘋狂涌入，但是卻遭遇外資100億資金砸盤(pán)，韓國(guó)家人們直接拿盆接。

目前來(lái)看，韓國(guó)股民高杠桿或是韓國(guó)股市的定時(shí)炸彈。最新數(shù)據(jù)， 韓國(guó)散戶(hù)暴露在股市里的杠桿，5月底就達(dá)到約60萬(wàn)億韓元、合400億美元的量級(jí)，僅三星和sk兩只產(chǎn)品杠桿ETF就有28萬(wàn)億韓元。

至于美股（1000億美元市值數(shù)據(jù)），美股的7月更是全球股市的風(fēng)向標(biāo)，存儲(chǔ)、光通信等龍頭連環(huán)跌，截至7月7日早間數(shù)據(jù)，美股光通信龍頭康寧暴跌23.7%，閃迪暴跌23%，科天半導(dǎo)體跌22.7%，美光跌15%，英特爾跌12%，明顯比A股跌幅小多了。

不過(guò)，今日晚間，美股存儲(chǔ)股繼續(xù)暴跌，美光跌8%，閃迪暴跌11%，希捷、西部數(shù)據(jù)等也是暴跌。如果加上今晚數(shù)據(jù)，閃迪跌幅已超30%，美光跌幅也超20%。

其實(shí)，不止大家虧，6月不斷刷屏的“白毛股神”也回撤很大。她最近幾天也回撤了30%，同時(shí)不忘陰陽(yáng)彭博關(guān)于meta的報(bào)道，關(guān)于首席采購(gòu)延誤的兩篇的報(bào)道。不過(guò)，她再度強(qiáng)調(diào)，光子學(xué)、內(nèi)存、能源和物理AI在長(zhǎng)期內(nèi)將表現(xiàn)更優(yōu)。

就在此刻，今年業(yè)績(jī)優(yōu)秀的上海希瓦私募創(chuàng)始人梁宏言論再度刷屏： 堅(jiān)定看好AI，看好硅基；AI硬件的倉(cāng)位依舊占了50%-60%，硬件看好的是美股；已經(jīng)清存儲(chǔ)，認(rèn)為利潤(rùn)搶占行業(yè)利潤(rùn)大頭不合理；加倉(cāng)了30%的互聯(lián)網(wǎng)雙龍，估值低、AI邊際在改善，金石猜測(cè)大概率是阿里和騰訊；美股ai泡沫較少，a股ai泡沫較高。

其實(shí)，梁宏一直比較有爭(zhēng)議，且曾多次進(jìn)行道歉，2025年更是堅(jiān)定持有小米，經(jīng)歷了較大回撤。金石雜談查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，打開(kāi)其隨便一只產(chǎn)品，截至7月3日的凈值依然有40%以上的收益。但是，觀察其7月3日這周凈值回撤8.78%，這周AI硬件大跌，其業(yè)績(jī)同樣會(huì)經(jīng)歷一波回撤。

不過(guò)，相較于梁宏堅(jiān)定看好AI，不少外資 分析師則認(rèn)為， 此次半導(dǎo)體拋售反映出市場(chǎng)之前已為強(qiáng)勁業(yè)績(jī)充分定價(jià)，以及投資者對(duì)AI熱潮能持續(xù)多久、龐大的資本支出能否帶來(lái)相應(yīng)回報(bào)仍心存擔(dān)憂(yōu)，以及資金從半導(dǎo)體板塊向其它領(lǐng)域輪動(dòng) 。而對(duì)于韓國(guó)股市而言，杠桿ETF交易進(jìn)一步放大了市場(chǎng)波動(dòng)。

其他熱點(diǎn)問(wèn)題：

1）南京路寶寶總，竟然是個(gè)摳腳大漢。 證監(jiān)會(huì)現(xiàn)已查明，7月2日，安某（男，網(wǎng)名：南京路寶寶總）編造傳播涉及上市公司中公教育的虛假誤導(dǎo)性信息，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序，嚴(yán)重破壞公序良俗，涉嫌違反證券法，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)安某立案調(diào)查。下一步，證監(jiān)會(huì)將在全面調(diào)查的基礎(chǔ)上嚴(yán)肅追究相關(guān)當(dāng)事人的違法責(zé)任。涉嫌犯罪的，依法移送公安機(jī)關(guān)。

網(wǎng)絡(luò)絕非法外之地。編造傳播虛假誤導(dǎo)性信息是證券期貨法律法規(guī)嚴(yán)格禁止的行為，歷來(lái)是證監(jiān)會(huì)打擊重點(diǎn)。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)對(duì)編造傳播證券期貨虛假誤導(dǎo)性信息行為嚴(yán)密盯防、快速反應(yīng)、嚴(yán)肅查處，全力維護(hù)資本市場(chǎng)信息傳播秩序。

2）著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家高善文離世。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家高善文于今日不幸離世，高善文71年生人目前只有55歲。目前消息稱(chēng)，其離世是因?yàn)榱馨桶?/p>

高善文，男，1971年生，北京大學(xué)理學(xué)學(xué)士、經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，中國(guó)人民銀行研究生部（現(xiàn)清華大學(xué)五道口金融學(xué)院的前身）博士。1995年起先后在中國(guó)人民銀行總行辦公廳、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所工作，2003年進(jìn)入光大證券研究所擔(dān)任首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，?2007年5月轉(zhuǎn)入安信證券（后更名為國(guó)投證券）擔(dān)任首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家長(zhǎng)達(dá)18年? 。2025年11月，高善文從國(guó)投證券離職。

高善文曾寫(xiě)過(guò)一副對(duì)聯(lián)自嘲。上聯(lián)：解釋過(guò)去頭頭是道，似乎有理；下聯(lián)：預(yù)測(cè)未來(lái)躲躲閃閃，誤差驚人；橫批：經(jīng)濟(jì)分析。

3）大牛股滬硅產(chǎn)業(yè)慘遭國(guó)家大基金減持1.54億股，以均價(jià)計(jì)，本次套現(xiàn)金額高達(dá)40億。

4）大模型大牛股智譜迎來(lái)解禁，建議大家切莫參與。 智譜吸引了一大批明星股東加持，君聯(lián)資本持股6.73%，美團(tuán)持股4.27%，螞蟻集團(tuán)持股3.99%，清華資管持股3.86%，“投資女皇”之稱(chēng)的徐新旗下的今日資本持股2.82%。

基石則有高毅資本、北京國(guó)資、清華背景的進(jìn)益資本、廣發(fā)基金、泰康人壽等明星資本，合計(jì)持股2568萬(wàn)股，持股占比5.83%，解禁日期是7月7日，7月8日流通。

據(jù)金石雜談統(tǒng)計(jì)，智譜有4.28億股處于禁售期，而智譜總股本為4.46億股，這就意味著智譜流通股只有0.18億股，即便按2000港元計(jì)算，市場(chǎng)流通市值也只有358億。

因此，主力或莊家只要少量資金就能讓智譜股價(jià)暴漲暴跌，這才是智譜股價(jià)持續(xù)暴漲，且忽然閃崩，波動(dòng)性極大的核心原因。就智譜股價(jià)來(lái)說(shuō)，早已漲了10多倍，但近期已出現(xiàn)兩次股價(jià)腰斬，本次6月22日沖高到近3000港元，如今再度回到1610港元。

據(jù)中證金牛座，在智譜上市后首批限售股解禁窗口來(lái)臨之際，公司收到多家機(jī)構(gòu)投資者“長(zhǎng)期持有”的明確表態(tài)，合計(jì)持股占本次解禁基石股數(shù)的近七成，涵蓋了國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略資本、地方政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、大型國(guó)企產(chǎn)業(yè)基金及市場(chǎng)化專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。

不過(guò)，就金石雜談對(duì)港股市場(chǎng)的理解，在如此離譜估值之下，基石拋售是必然，只是怕一次性造成踩踏，未來(lái)還有大批的上市前股東解禁，未來(lái)股價(jià)參考蜜雪集團(tuán)、老鋪黃金。