河南
今天是老登股的奇跡日，早上看到科創板塊直接往上拉，老登板塊還是在地上趴著，感覺又是老登板塊被當血包持續被吸血的一天。
結果上午盤面直接來了個急轉彎：
科創系一根陰線砸下來，高位科技集體熄火，反倒是之前被按死的傳統板塊跟著抬了頭。
不過漲得最兇的也不是消費，而是生物制藥，尤其是創新藥，直接走成了大爆發。
但下午轉折突然就來了，就下午因為韓國那邊拉起來了，我們這邊也直接跟著拉起來了，但好一點是，這波科創起來沒有把老登帶下去。
就現在最近市場有個特別明顯的特點：
喜歡追著外盤溯源跟漲。
美股、韓國股市哪個板塊強，我們這邊就跟著映射炒哪個板塊。
特別是科技板塊，基本是像素級復刻，你漲我也漲，你跌我也跌，節奏一模一樣。
但比起這個外盤映射，也有一個變量是時間。
因為現在的時間節點是6/29，馬上上半年要結束了，這個時間點對個人投資者沒有意義，但對機構投資者還是很重要的。
比如美國公共養老金、企業固定收益養老計劃和目標日期基金普遍執行60%股票+40%固收資產的硬性配置框架，這個比例是寫到機構投資政策文件里的。
里面的倉位是不太能偏離基準，當然平時偏點也沒什么事，但到了報告期，是必須調倉配合風格的，是需要做再平衡的。
所以這塊也是大家需要注意的。
放到A股也是一個道理，我們這邊雖然不是股債比例的硬約束，但有風格漂移的監管要求。比如消費主題基金、醫藥主題基金，合同里都明明白白寫了對應賽道的持倉下限，但大家也清楚，現在很多主題基金都悄悄挪倉位去買科技了。
平時這種事也就算了，但半年報要披露完整持倉，機構普遍會在季末把倉位往合同約定的方向往回拉一拉，顯得風格稍微均衡點。
不過這是時點性的修復行情，也不是市場主動選擇了風格切換。
就這個邏輯大家注意點就好了。
我目前看下來這個邏輯的驗證性遠不如跟隨外網的邏輯來得強烈....
就總結下來現在炒A股已經可以不看A股了，直接可以照著韓國股市抄作業了。
不過值得一提是創新藥板塊，這塊有點像是爆發的樣子。
起來的原因也很簡單。
一方面是外盤共振，美股生物科技板塊近期本身就走得很強，國內CXO的海外訂單預期在回暖，創新藥出海授權的利好也時不時有催化，另一方面是它本身位置足夠低，前面跌了兩年多，套牢盤該走的都走了，籌碼結構干凈，一有增量資金進場，彈性直接就拉滿了。
就后續這塊也還是最好盯著外盤，如果說外面生物科技也繼續拉，這邊也是大概率跟隨的，說到這兒想起之前跟大家聊過的一個段子。
就我周圍一個朋友，給藥明康德供貨，本身應該是賺了大錢，而且對整個行業應該說是了如指掌的，但是現實往往是這樣的，越熟悉的企業，可能越覺得這企業“也就那樣”，反而下不去手。
這老哥賺了供貨的錢，轉頭全倉扎進了某整車公司，到現在虧了一百多萬，而反觀藥明康德，都已經起飛了。
說白了，投資這事兒，選擇永遠比努力重要。
最后收個尾，總結一下：
第一，短期內主線肯定還是科技，畢竟馬上科創巨頭要上市了，上市前還要披露財報，想也知道科技巨頭們會拼死把這份財報整的足夠夸張的。
第二，創新藥的走強是“外資走好+低位彈性”兩者共振，但最重要的邏輯還是外網板塊，最好時刻參考外盤的表現來做決定，不要單純賭超跌反彈。
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