外賣大戰(zhàn)中場休息，王興下一場硬仗是AI

6月以來，美團(tuán)AI布局的節(jié)奏明顯加快。

1日，王興在Q1財報電話會上首提“To A”，宣布小美接入騰訊元寶、實現(xiàn)A2A互通；一周后，核心本地商業(yè)事業(yè)群成立“AI Transformation”部門；9日，美團(tuán)小程序首批接入騰訊AI內(nèi)測，同日，旗下GN06團(tuán)隊正式推出AI原生瀏覽器Tabbit 1.0。

當(dāng)阿里和字節(jié)還在為搶流量持續(xù)燒錢，美團(tuán)已經(jīng)判斷，下一輪戰(zhàn)爭的起點不在App，在Agent。

01.AI部門調(diào)整

組織動作往往是意圖最誠實的表達(dá)。

新成立的AI Transformation主要負(fù)責(zé)對內(nèi)AI賦能，牧遙擔(dān)任負(fù)責(zé)人。今年以來，美團(tuán)把AI改造拉到了業(yè)務(wù)主線的位置。AI at Work、AI in Products、Building LLM同步深入推進(jìn)。
在商家側(cè)美團(tuán)提供AI工具和解決方案，加上內(nèi)部流程和效率改造。到店餐飲的“智能掌柜”已服務(wù)超70萬商家，零售的“數(shù)字員工”覆蓋超30萬商戶。

據(jù)公開信息，牧遙有點評的經(jīng)營和內(nèi)容生態(tài)經(jīng)驗，更了解內(nèi)部團(tuán)隊的需求和痛點，比純AI背景的負(fù)責(zé)人更適合該崗位。
美團(tuán)AI的大舉投入，發(fā)生在一個微妙的時間節(jié)點。Q1核心本地商業(yè)虧損從100億收窄至20億，但主因是競爭降溫，AI的實際貢獻(xiàn)還沒有體現(xiàn)在財務(wù)數(shù)據(jù)里。外部壓力緩解的窗口期，正是完成內(nèi)部架構(gòu)重塑的時機(jī)。

02.“To A”的誠實：進(jìn)攻話語，防御內(nèi)核

王興在財報電話會上說：“未來，除了服務(wù)消費者（To C）和商家（To B），服務(wù)AI Agent（To A）正變得越來越重要。”

這句話的真正背景，是字節(jié)和千問的閉環(huán)威脅。

以字節(jié)為例，其策略是用豆包做AI對話入口，抖音生活服務(wù)做商家側(cè)，整合配送做履約。這條鏈路從對話到下單到配送或到店核銷，都在字節(jié)自己的生態(tài)里運轉(zhuǎn)。豆包月活3.45億，是國內(nèi)用戶基數(shù)最大的AI助手。

如果這套閉環(huán)跑通，用戶在豆包、千問完成本地生活決策，交易和配送都在他們生態(tài)內(nèi)消化，意味著美團(tuán)在AI這條鏈路里消失了。其威脅的不是市場份額，而是美團(tuán)在用戶決策鏈路里的位置。

因此，美團(tuán)選擇的是合縱連橫策略。不在AI對話入口層正面迎戰(zhàn)字節(jié)、阿里，而是把自己定位成“本地生活服務(wù)的執(zhí)行層”，主動向外部Agent開放接入。承認(rèn)自己可能不是用戶的第一個對話入口，但要成為任何Agent在本地生活場景里繞不過去的角色。

美團(tuán)在即時配送、商戶數(shù)據(jù)、用戶評價上的積累，字節(jié)和騰訊在短期內(nèi)都無法復(fù)制。即使Agent掌握了推薦權(quán)，訂單的實際履約仍然需要一張真實運作的配送網(wǎng)絡(luò)。

但美團(tuán)的“To A”也不可能對所有AI平臺無差別開放。能進(jìn)入接入名單的，是那些與美團(tuán)在業(yè)務(wù)層面沒有直接競爭關(guān)系的平臺。騰訊最符合這個條件，DeepSeek暫時不明確。

“To A”的實質(zhì)是選擇性聯(lián)盟，不是基礎(chǔ)設(shè)施開放。王興將其呈現(xiàn)為進(jìn)攻性的戰(zhàn)略升維，內(nèi)核是防御。美團(tuán)需要在字節(jié)閉環(huán)和阿里復(fù)蘇的兩個壓力之間，找到一個能接入AI流量、又不會把數(shù)據(jù)和流量拱手相讓的合作方。

03.騰訊聯(lián)盟：誰更需要誰

美團(tuán)選擇騰訊，是因為雙方的核心能力形成互補(bǔ)，核心業(yè)務(wù)方向之間幾乎沒有重疊。

騰訊有微信14.32億月活的用戶入口，有支付和小程序生態(tài)，有強(qiáng)烈意愿將微信AI做成能執(zhí)行本地生活任務(wù)的助手。但騰訊沒有配送網(wǎng)絡(luò)，無法獨立完成本地生活的履約。美團(tuán)有配送網(wǎng)絡(luò)、商戶數(shù)據(jù)、基于真實訂單建立的本地生活數(shù)據(jù)資產(chǎn)，但需要借助更有流量的AI入口。一方占據(jù)入口，一方掌控履約，各自的不可替代性，正是合作成立的基礎(chǔ)。

2026年1月，馬化騰在騰訊年度員工大會上確認(rèn)，騰訊已從美團(tuán)和京東投資中全面退出，退出前持有美團(tuán)約17%的B類普通股。股權(quán)退出不只是財務(wù)層面的清倉，更重要的是騰訊由此獲得了更靈活配置微信AI資源的空間。歷史包袱消除，雙方的利益對齊反而更干凈。

但美團(tuán)與騰訊元寶的A2A合作，更多是為正式接入微信做鋪墊。元寶的月活體量遠(yuǎn)不及豆包，短期帶來的增量流量有限。王興在財報電話會上主動提及，信號意義大于業(yè)務(wù)意義，向外聲明美團(tuán)在Agent接入上的技術(shù)路徑已經(jīng)走通。6月8日，微信開發(fā)者官方正式發(fā)布接入指引，美團(tuán)成為首批內(nèi)測合作伙伴，這才是真正的主戰(zhàn)場。

次日（6月9日），旗下GN06團(tuán)隊發(fā)布Tabbit 1.0。這是原光年之外團(tuán)隊被美團(tuán)以約20億元收購近三年后，第一次公開交出產(chǎn)品。定位是面向通用用戶的AI原生瀏覽器，主打跨網(wǎng)頁、跨軟件的任務(wù)自動化，核心功能永久免費。

三年，20億，第一個產(chǎn)品是一個面向普通用戶的瀏覽器。很難說這符合大家的預(yù)期。Tabbit能不能成為真正意義上的Agent入口，現(xiàn)在幾乎不可能判斷。但它的存在本身是一個誠實的信號：美團(tuán)對騰訊和字節(jié)控制Agent入口這件事，有著清醒的不安。

與其說Tabbit是美團(tuán)AI布局的組成部分，不如說它是對To A戰(zhàn)略本身的風(fēng)險對沖。如果有一天外部Agent入口對美團(tuán)不再友善，它或許還有一條自己探索的線，不過就目前的產(chǎn)品來看，這個希望還很渺茫。

04.推薦權(quán)的歸屬：Agent時代的真實戰(zhàn)場

美團(tuán)的To A戰(zhàn)略，在商業(yè)模式層面面臨一個懸而未決的問題：當(dāng)Agent介入用戶決策鏈路，美團(tuán)的平臺控制權(quán)會留在哪里？

App時代，控制權(quán)建立在“界面控制”上。用戶打開美團(tuán)搜索，算法決定誰被展示在前面，商家向美團(tuán)競價買曝光。美團(tuán)控制著用戶的注意力分配。

Agent時代，界面消失了，“推薦權(quán)”由兩個層級疊加構(gòu)成。

第一層是平臺選擇權(quán)。微信AI接到“幫我訂外賣”的請求，派給美團(tuán)，還是派給另一個同樣接入了微信AI生態(tài)的平臺？這個調(diào)度決策發(fā)生在微信AI這一層。隨著攜程、同程等平臺相繼接入，美團(tuán)在調(diào)度層的位置并非穩(wěn)固。

第二層是貨幣化的插入點。當(dāng)一筆交易經(jīng)由“微信AI調(diào)度→美團(tuán)小程序執(zhí)行”完成，美團(tuán)內(nèi)部的競價邏輯并不消失，但上游多了一道可能的收費閘口。騰訊如果在調(diào)度層引入“優(yōu)先派遣費”，讓平臺或商家為“被優(yōu)先調(diào)用”付費，美團(tuán)的定價權(quán)邊界就被壓縮了。目前沒有公開信息表明這套機(jī)制會落地，但這個問題的答案，直接決定美團(tuán)在新鏈路里是平臺還是管道。

美團(tuán)應(yīng)對這個問題的理想路徑，是把自身的數(shù)據(jù)資產(chǎn)嵌進(jìn)微信AI調(diào)度的底層判斷。億級真實訂單建立的評價數(shù)據(jù)和商戶質(zhì)量模型，如果成為微信AI的推薦質(zhì)量基準(zhǔn)，美團(tuán)就不只是被調(diào)用的履約層，而是調(diào)度體系的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施。

這是一種用數(shù)據(jù)資產(chǎn)維系定價權(quán)的新路徑，也是美團(tuán)在這場談判里最重要的籌碼。

05.結(jié)語：重資產(chǎn)在AI時代的議價能力

本地生活是全球極少數(shù)同時需要高密度配送能力和高頻AI交互的行業(yè)，美團(tuán)在兩者上都有積累。但“后端不可替換”只是必要條件，不是充分條件。

美團(tuán)必須開放才能保持相關(guān)性，但開放本身會強(qiáng)化合作方對它的調(diào)度能力。越依賴騰訊的入口，騰訊在定價談判里的籌碼就越重。這是所有選擇“做基礎(chǔ)設(shè)施”的重資產(chǎn)平臺的共同困境，不是美團(tuán)獨有的問題，但美團(tuán)在本地生活這個場景里感受到的壓力會比別人更早、更集中。

如果美團(tuán)最終在To A架構(gòu)里只拿到配送管道的角色，失去推薦權(quán)和數(shù)據(jù)定價權(quán)，這張配送網(wǎng)絡(luò)最終會變成被持續(xù)壓價的基礎(chǔ)設(shè)施，不是護(hù)城河。重資產(chǎn)對輕資產(chǎn)能否保持議價能力，歷史上沒有太多令人樂觀的先例。

打開后門這件事，美團(tuán)已經(jīng)做了。守住定價權(quán)這件事，才剛開始。