車均保費降了，賠付率升了，用戶為何對比亞迪保險“印象差”？

"便宜了差不多1000元。"某社交平臺上，對于深圳比亞迪財產保險有限公司（以下簡稱"比亞迪保險"）的車險，不止一位用戶算過這筆賬。7月30日，北京商報記者致電一地比亞迪售前經銷商，對方給出的答復也大致相同：選比亞迪保險，通常能省下千元左右。但價格便宜的另一面，是社交平臺上關于比亞迪保險"體驗不佳""理賠慢"的吐槽聲。開比亞迪，繼續選投保過多年的頭部險企車險，還是選便宜些的比亞迪保險，一時間成為部分用戶的糾結點。

今年上半年保險業務收入14.11億元，凈利潤1.2億元，車險車均保費卻較上年同期有所下降……一家車企"自營"的險企，正以驚人的發展速度沖進車險市場。但從體現業務良性發展的指標來看，比亞迪保險今年上半年綜合成本率101.23%，意味著承保虧損；綜合賠付率96.97%，在險企中偏高。那么，比亞迪保險的價格優勢能走多遠？又該如何避免出現服務短板？

保費少了，煩惱增加？

"從比亞迪App買的車險，便宜小1000元""兩家頭部險企給出的保費方案均超5000元，比亞迪保險最低3000多元"……新能源車險保費的多與少，向來是車主感興趣的話題。某社交平臺上，關于比亞迪保險車險價格相對便宜的分享帖并不少見。

用戶的相關感受，也得到了經銷商的印證。北京商報記者致電江蘇省南通市某比亞迪售前經銷商，了解到選擇比亞迪保險進行投保，一般相對其他險企的保費便宜1000元左右。

并且需要關注的是，以今年上半年為例，比亞迪保險的車均保費呈現同比下降的趨勢。據該公司近日發布的第二季度償付能力報告，今年上半年，比亞迪保險車均保費為3534.91元，與去年同期相比，降幅約為18%。

"車險綜改后，違規賬外返現的惡性低價競爭已得到了遏制，但允許險企在自主定價系數區間內，基于承保標的風險、渠道成本差異進行合法價格浮動。"對于車險價格會出現高低不同的原因，上海對外經貿大學保險系專家朱少杰表示。

一般來說，有車主在比價后，可能會果斷選擇較低的價格下單，但也有車主可能會產生擔憂："低價是否會導致服務打折？"對于比亞迪保險而言，相關擔憂也出現了。上述社交平臺上，有用戶犯了嘀咕："是繼續選一家頭部險企，還是選便宜500元左右的比亞迪保險？"

在相關帖子的評論區，有用戶稱"賠起來都一樣"，但也有聲音提出，"比亞迪2024年才開始做保險，說是難出險"。值得注意的是，在該社交平臺上，也有關于比亞迪保險"體驗不佳""理賠慢"的相關內容。

在業內人士看來，作為險企，不論承保的保險保費價格高低，后續服務速度、服務質量都要跟得上，避免用戶產生擔憂或心理落差。朱少杰認為，對于險企而言，在發展中要平衡業務擴張速度與屬地服務承載力的匹配度。構建"4S店+第三方認證修理廠"線下綜合服務網絡，提高服務網點覆蓋率。完善數字化線上理賠平臺建設，理賠全流程進度同步，提高理賠效率。加強屬地服務團隊培育，優化中長期配套經銷商服務考核和配件供應鏈建設，持續提升客戶服務體驗。此外，需杜絕單純依靠低價快速沖規模，造成服務資源跟不上業務增長，引發大量客戶不滿、損害整車品牌口碑，甚至影響后續監管新增區域權限審批。

承保虧損，賠付率逼近100%

官網顯示，比亞迪保險是經監管批準設立的國內四家專業互聯網險企之一。目前，公司注冊資本金40億元，注冊地為深圳市，為比亞迪汽車工業有限公司（以下簡稱"比亞迪汽車工業"）旗下全資子公司。

2023年，首家險企破產重整事項塵埃落定。當年5月，監管發布關于易安財產保險股份有限公司（以下簡稱"易安財險"）變更股東的批復，同意比亞迪的控股子公司比亞迪汽車工業受讓易安財險10億股股份，持股比例為100%。

車企背景的公司入局賣保險，自然具有天然的關注度。從比亞迪保險的經營范圍來看，包括與互聯網交易直接相關的企業/家庭財產保險、貨運保險、責任保險、信用保證保險、短期健康/意外傷害保險；機動車保險，包括機動車交通事故責任強制保險和機動車商業保險等。業績層面，今年上半年，該公司凈利潤較上年同期明顯增長，為1.2億元。

相較于凈利潤端的表現，綜合成本率則是透視一家財險公司承保端經營狀況的核心指標。今年上半年，比亞迪保險綜合成本率為101.23%，超過了盈虧平衡臨界線100%，在承保方面意味著處于虧損狀態。

今年上半年，該公司的綜合賠付率為96.97%。根據行業交流數據，財險公司的綜合賠付率在部分年度中一般集中于70%上下。

在朱少杰看來，由于新能源車的案均賠款和出險概率均高于燃油車，承保新能源車的比亞迪保險的綜合賠付率會高于行業平均水平。此外，需要關注的是，賠付率高可能會對財險公司經營產生不利影響。一是削弱經營穩定性，降低承保端業績，甚至出現承保虧損；二是阻礙內生資本積累，降低償付能力充足率，持續虧損需要股東注資、發行資本補充工具來彌補實際資本缺口；三是大量的賠付支出對公司流動性管理提出高要求，并影響長期資金運作。

增長放緩，擴張待解

回顧來看，2025年上半年，比亞迪保險的保險業務收入曾創下1978.28%的同比增長率。

今年上半年該公司業務規模發生了怎樣的變化？該公司第二季度償付能力報告顯示，今年上半年，該公司實現保險業務收入14.11億元，較上年同期的13.98億元增長0.96%。

保費增速的變化，勾勒出比亞迪保險業務規模從"狂飆"到"減速"的軌跡。對于保費增速明顯回落，朱少杰分析表示，比亞迪保險的車險經營起始于2024年5月售出的第一張車險保單，2025年是比亞迪保險經營車險業務的首個完整財務年度，業務從無到有，增速顯著。2024年4月，監管首次批復比亞迪保險在8個省市交強險條款費率使用權，車險屬地開業權限也僅限于這8個省市。這一定程度上限制了比亞迪保險車險業務擴張，今年上半年保險業務收入較上年同期未呈現出明顯增長。

"不過，今年6月，監管再次批復比亞迪保險的河北、江蘇、浙江屬地交強險權限。該公司的車險經營區域在拓展的背景下，下半年保費收入有望較快增長。"朱少杰補充表示。

除了地域限制是其中關鍵的因素，中央財經大學副教授劉春生也表示，一家險企保費增速明顯回落，原因主要包括前期基數低帶來的高增長紅利逐步消退。不可忽視的是，新能源車險行業競爭加劇，價格內卷或分流了一定的客源。

北京商報記者通過比亞迪官方微信公眾號的投保入口發現，目前車主僅可選擇的"所在地區"包括安徽省、江西省、河北省等。不過，北京商報記者撥打河北省保定市、唐山市的比亞迪售前經銷商了解到，相關門店暫未開通比亞迪保險的車險業務。

變身而來的新險企業務版圖擴張，既有機遇也存在一定的挑戰。對于其中的優勢，朱少杰分析表示，一是，直營直銷模式無中介費用，獲客成本低，擁有充足的費率浮動空間，給予車主保費讓利。二是，獨家掌握新能源車輛動態數據，可成為差異化精準定價的依據，解決費率交叉補貼痛點，提升優質客戶續保吸引力。三是，保險業務嵌入購車、用車、養車全流程，搭建起"車+險+服務"的閉環體驗，車主可獲得投保、維修、理賠一站式服務，險企可解決配件溢價、虛假定損、過度維修等經營難題，有效管控綜合賠付率。

然而，劣勢同樣不可回避。朱少杰表示，一是，理賠高度依賴比亞迪授權4S店，線下服務網絡布局完善程度限制其車險業務擴張和理賠服務體驗。二是，承保比亞迪車輛具備先天優勢，但對非自有品牌車輛的服務能力存在不足，導致客群單一，面臨集中度風險暴露。三是，車險嚴格屬地監管，只有已批復區域的風控、投訴、理賠、準備金管理達標，才能獲批新經營區域，無疑拉長業務擴張周期。

對于比亞迪保險而言，如何在擴張速度與服務質量之間找到平衡點，如何在高賠付率的行業困局中突圍，才是決定這家車企系險企能走多遠的核心命題。劉春生也表示，比亞迪保險背靠比亞迪海量車主資源，車企渠道自帶客源；同時掌握車輛運行數據，便于差異化風險定價；可聯動車企維保體系，打通定損維修環節。但相關挑戰也同樣值得關注，如線下理賠網點布局需要大量資金投入；各地監管規則、車險市場環境存在差異；新能源車出險風險偏高，異地風控體系搭建難度較大；傳統大型財險線下服務網絡完善，競爭壓力較大。

北京商報記者就業績、用戶體驗等問題采訪比亞迪保險，截至發稿該公司未進行回復。

北京商報記者胡永新