公募抱團后，44個千億龍集體腰斬，德明利，佰維亨通光電跌超50%

最近隨著公募基金公布最新的持倉，我們發現第二季度，基金只干了一件事，那就是砍掉其他所有能砍掉的倉位，全部梭哈到Ai硬件上，就連劉彥春，張坤這樣的堅定的消費投資者，也沒有扛住壓力，賣掉了茅臺，騰訊等傳統的優質龍頭股，買進勝宏科技，中際旭創，東山精密等高位股。

這種極端的抱團已經達到史無前例的高度了，按照2026年6月31日公募基金公布的持倉看，主動管理的基金中持倉中59%的都重倉在Ai領域，這是史上從未有過的抱團集中度，2015年科技牛市，公募基金在TMT上的抱團不到35%，2021年的賽道牛市，公募基金在各種白馬茅指數的抱團不到35%，2022年的新能源年牛市，公募基金在新能源上的抱團不到30%。而這一次達到了驚人的59%。

抱團這么極致，意味著一個重要的風險，第一個是沒有新增的買方力量了，就從公募基金的角度來說，就連張坤都砍掉茅臺買了中際旭創，那意味著真的沒有繼續砍倉加AI的空間了，這是買方力量衰竭了！

第二個是賣方力量空前集中，一旦踩踏后果不堪設想，一旦邏輯出現動搖，所有的公募基金都會賣掉籌碼換倉位，這個時候全是機構的拋盤誰也接不住！

而7月份的行情正好驗證了這種抱團的危害性！公募基金的持股數據是截止2026年6月31日的，而7月1日開始科技股開始陷入暴跌了，剛剛我統計了下市值500億以上的公司中，7月1日至今，也就是7月1日到7月24日有6個500億的龍頭腰斬，有44個龍頭股價暴跌40%以上。

注意這是暴跌之后市值500億的，那也就是沒跌之前這些都是千億市值的龍頭。短短不到一個月，A股市場有44個千億龍頭集體腰斬了。這走勢不必2015年好多少了！

公募基金抱團后，有

1. 德明利， 7月1日至24日跌58%

2. 佰維存儲，7月1日至24日跌52%

3. 亨通光電，7月1日至24日跌52%

4. 金安國紀，7月1日至24日跌52%

5. 烽火通信，7月1日至24日跌51%

6. 永鼎股份，7月1日至24日跌50%

7. 普冉股份，7月1日至24日跌49%

8. 中國巨石，7月1日至24日跌49%

9. 中天科技，7月1日至24日跌48%

10. 中材科技，7月1日至24日跌48%

11. 信維通信，7月1日至24日跌48%

12. 德福科技，7月1日至24日跌48%

13. 珂瑪科技，7月1日至24日跌47%

14. 江波龍， 7月1日至24日跌47%

15. 香農芯創，7月1日至24日跌46%

16. 東芯股份，7月1日至24日跌46%

17. 銅冠銅箔，7月1日至24日跌45%

18. 宏和科技，7月1日至24日跌45%

19. 國際復材，7月1日至24日跌45%

20. 天岳先進，7月1日至24日跌45%

21. 臻寶科技，7月1日至24日跌45%

22. 國瓷材料，7月1日至24日跌45%

23. 三安光電，7月1日至24日跌45%

24. 西安奕材，7月1日至24日跌44%

25. 風華高科，7月1日至24日跌44%

26. 兆易創新，7月1日至24日跌44%

27. 廈門鎢業，7月1日至24日跌43%

28. 揚杰科技，7月1日至24日跌42%

29. 長光華芯，7月1日至24日跌42%

30. 北京君正，7月1日至24日跌42%

31. 士蘭微， 7月1日至24日跌42%

32. 昊華科技，7月1日至24日跌42%

33. 中鎢高新，7月1日至24日跌42%

34. 菲利華， 7月1日至24日跌42%

35. 華工科技，7月1日至24日跌41%

36. 長芯博創，7月1日至24日跌41%

37. 中瓷電子，7月1日至24日跌41%

38. 華潤新能，7月1日至24日跌41%

39. 南亞新材，7月1日至24日跌41%

40. 南亞新材，7月1日至24日跌41%

41. 東材科技，7月1日至24日跌41%

42. 芯原股份，7月1日至24日跌40%

43. 三環集團，7月1日至24日跌40%

44. 仕佳光子，7月1日至24日跌40%

45. 江海股份，7月1日至24日跌39%

46. 天華新能，7月1日至24日跌39%

47. 長飛光纖，7月1日至24日跌39%

48. 光庫科技，7月1日至24日跌39%

49. 富創精密，7月1日至24日跌39%

50. 電科藍天，7月1日至24日跌38%

51. 華潤微， 7月1日至24日跌38%

52. 信科移動，7月1日至24日跌38%

53. 江豐電子，7月1日至24日跌38%

54. 邁為股份，7月1日至24日跌36%

55. 晶盛機電，7月1日至24日跌35%

56. 滬硅產業，7月1日至24日跌35%

57. 卓勝微， 7月1日至24日跌35%

58. 云南鍺業，7月1日至24日跌35%

59. 新宙邦， 7月1日至24日跌35%