劉英：美國再以“泛安全化”搞保護，精準脫鉤又升級

編者按：據(jù)路透社報道，特朗普政府正在起草一項禁止進口外國逆變器的禁令。7月3日，中國人民大學重陽金融研究院研究員劉英接受采訪時表示，該禁令本質(zhì)上是美國以“泛安全化“為名推行的產(chǎn)業(yè)保護政策，是美國試圖對華精準脫鉤戰(zhàn)略的進一步深化。現(xiàn)將采訪內(nèi)容轉(zhuǎn)發(fā)如下： （全文約2800字，預(yù)計閱讀時間8分鐘）

▲報道截圖如上

據(jù)路透社6月30日報道，據(jù)五位知情人士透露，特朗普政府正在起草一項禁止進口外國逆變器的禁令，這些逆變器主要用于太陽能項目和儲能系統(tǒng)連接到電網(wǎng)，原因是擔心中國可能會利用這些逆變器擾亂電力供應(yīng)。中國人民大學重陽金融研究院研究員劉英在接受俄羅斯衛(wèi)星通訊社采訪時表示，該禁令本質(zhì)上是美國以“泛安全化“為名推行的產(chǎn)業(yè)保護政策，是美國試圖對華精準脫鉤戰(zhàn)略的進一步深化。

01

禁令本質(zhì)：泛安全化和盟友聯(lián)動的雙重驅(qū)動

劉英指出，特朗普訪華后，中美關(guān)系整體呈現(xiàn)回暖趨勢。隨后雙方雖存在一些“你來我往”的小動作，但并不屬于主流，雙邊關(guān)系緩和仍是主導(dǎo)態(tài)勢。她認為，此次新聞?wù)劦降囊矁H是一項擬定的禁令，最終能否落地也是未知數(shù)。

報道援引五位消息人士的話稱，特朗普政府重啟這項努力的部分原因是歐盟委員會決定禁止在公共資助的能源項目中使用中國制造的逆變器，不過他們也謹慎地表示，美國的提案仍有可能被修改或完全擱置。據(jù)消息人士稱，美國聯(lián)邦通信委員會最早可能在今年公布這項限制措施。

針對美國此舉，劉英表示，此前歐委會在公共資助能源項目中禁用中國逆變器，或許為美國提供了政策參照與盟友協(xié)調(diào)先例，這類聯(lián)動也反映出美歐在關(guān)鍵供應(yīng)鏈領(lǐng)域的對華政策協(xié)調(diào)正在進一步加速。她同時指出，美國長期確實存在所謂泛國家安全概念層面的顧慮，特別是在中美經(jīng)貿(mào)層面存在泛安全化態(tài)勢，其根源在于中方相關(guān)領(lǐng)域競爭力較強。逆變器本來是綠色轉(zhuǎn)型中的關(guān)鍵設(shè)備，現(xiàn)在被美國納入“國家安全”框架，說明美國正在把新能源供應(yīng)鏈安全化。對中國來說，這意味著中國在光伏和儲能產(chǎn)業(yè)鏈中的優(yōu)勢，可能會成為美國新一輪經(jīng)貿(mào)限制的對象。

她對衛(wèi)星通訊社說：“從市場端看，2026年全球及美國逆變器需求呈下行態(tài)勢；從企業(yè)端看，相關(guān)企業(yè)海外業(yè)務(wù)占比與近期股價波動的市場反應(yīng)十分顯著；從供應(yīng)鏈端看，美國對中國逆變器高度依賴，美國對外逆變器有超九成的需求。我們還可以看到，在人工智能數(shù)據(jù)中心、光儲一體化及電站改造領(lǐng)域，美國對華產(chǎn)品均存在巨大需求。在此背景下，這一最新擬定的禁令本質(zhì)上是美國清潔能源供應(yīng)鏈對華精準脫鉤戰(zhàn)略的進一步深化。”

美國能源部今年2月的一份官方報告顯示，沒有證據(jù)表明，美國電力基礎(chǔ)設(shè)施中的中國制造逆變器被嵌入了惡意通信設(shè)備。報告表示，任何具有通信能力的設(shè)備都存在遠程訪問風險，包括逆變器，但單一逆變器即使“被攻破”，也不太可能對整個電網(wǎng)產(chǎn)生影響。報告建議，組件購買者應(yīng)熟悉他們采購產(chǎn)品的全部功能。

對此，劉英分析指出，逆變器作為連接太陽能電池板和電網(wǎng)的關(guān)鍵設(shè)備，被美國視作潛在的網(wǎng)絡(luò)安全漏洞。“實際上太陽能發(fā)電本身并不存在相關(guān)安全隱患，美國旨在以所謂國家安全為由，推動減少清潔能源基建領(lǐng)域?qū)θA供應(yīng)鏈依賴。“她說。

02

三重沖擊：供應(yīng)鏈、貿(mào)易關(guān)系與全球產(chǎn)業(yè)競爭

劉英將逆變器禁令對中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系的影響歸納為三個層面：

其一，將加速供應(yīng)鏈重構(gòu)進程。若禁令落地，美國太陽能、儲能項目供應(yīng)商將被迫尋找替代供給來源，但短期內(nèi)實現(xiàn)完全替代的難度極高，最終會推高美國本土清潔能源項目成本、拖慢整體部署節(jié)奏；

其二，抬升中美貿(mào)易摩擦風險。逆變器之行政令落地則會沖擊中美雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系的穩(wěn)定性；

其三，加劇全球產(chǎn)業(yè)競爭態(tài)勢。該禁令本質(zhì)是美國借泛國家安全名義出臺的產(chǎn)業(yè)保護政策，意在扶持本土尚處弱勢的清潔能源領(lǐng)域，而這有可能帶動更多國家采用補貼、采購限制等類似手段保護本土產(chǎn)業(yè)，進而造成全球清潔能源市場走向碎片化。

目前中國是全球最大的逆變器生產(chǎn)國，其中以陽光電源為首。陽光電源是美國儲能逆變器、大型光伏逆變器市場的重要參與者，美國市場屬于該公司高毛利核心業(yè)務(wù)板塊。受逆變器禁令消息沖擊，7月1日A股光伏儲能板塊集體低開下行，陽光電源盤中一度暴跌近20%，截至收盤仍跌13.9%。

面對美國市場的潛在壁壘，劉英認為，對中國逆變器企業(yè)而言，美國市場受限或?qū)⒋偈蛊浼铀匍_拓東南亞、拉美、非洲等其他區(qū)域市場，推動企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新力度，提升產(chǎn)品競爭力。

據(jù)媒體報道，2024年，全球光伏逆變器出貨量增長10%，達到589GWac。亞太地區(qū)，尤其是中國，幾乎貢獻了全球全部增長；而全球十大光伏逆變器供應(yīng)商中，更是有九家總部位于中國。除價格優(yōu)勢之外（行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，歐盟制造的逆變器比中國制造的逆變器成本高出20-40%），中國企業(yè)還建立起廣泛的分銷和服務(wù)能力，并經(jīng)常提供當?shù)卣Z言的技術(shù)支持。

而歐盟針對中企的歧視性貿(mào)易保護做法已經(jīng)開始反噬歐盟自身。近年來，以華為和陽光電源為首的中國制造商供應(yīng)了歐洲約70%的逆變器。據(jù)路透社測算，基于當前的部署規(guī)模，歐盟的禁令將影響至少14吉瓦的新增太陽能裝機容量，占歐盟年度裝機量的20%以上。

與此同時，針對美國正在起草的逆變器禁令，中方已予以堅決回擊。中國駐美大使館對此回應(yīng)表示“堅決反對泛化國家安全概念和對中國企業(yè)進行無理打壓”，并補充說，美國應(yīng)為中國企業(yè)提供“公平、公正、非歧視的環(huán)境”。中國外交部發(fā)言人曾回應(yīng)指出，美方大搞貿(mào)易保護主義，最后只會反噬自己、損害自身利益。中方敦促美方停止對中國企業(yè)的無理打壓。中方將采取一切必要措施維護中國企業(yè)的正當合法權(quán)益。

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