【行業(yè)深度】洞察2026：中國(guó)量販零食行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局（附競(jìng)爭(zhēng)格局、區(qū)域分布、競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)等）

行業(yè)主要上市公司：萬(wàn)辰集團(tuán)（300972.SZ）、鳴鳴很忙（01768.HK）、三只松鼠（300783.SZ）、良品鋪?zhàn)樱?03719.SH）、來(lái)伊份（603777.SH）、好想你（002582.SZ）

本文核心數(shù)據(jù)：競(jìng)爭(zhēng)陣營(yíng)；區(qū)域分布；競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)；

中國(guó)量販零食相關(guān)企業(yè)入場(chǎng)進(jìn)程

從企業(yè)入場(chǎng)進(jìn)程來(lái)看，好想你、桃李面包作為行業(yè)早期入局者，成立時(shí)間最早，其中桃李面包注冊(cè)資本高達(dá)159971.92萬(wàn)元，資本實(shí)力最為雄厚；洽洽食品、來(lái)伊份、甘源食品、有友食品于21世紀(jì)初相繼入場(chǎng)，奠定了傳統(tǒng)零食品牌的基礎(chǔ)格局；良品鋪?zhàn)印⑷f(wàn)辰集團(tuán)、三只松鼠則在2010年代初加入，其中三只松鼠、良品鋪?zhàn)印⒑孟肽恪⒂杏咽称纷?cè)資本均超4億元，具備較強(qiáng)的資本支撐；而鳴鳴很忙作為量販零食賽道的新興代表，雖成立時(shí)間最晚、注冊(cè)資本相對(duì)較低，但憑借模式創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了快速崛起，與萬(wàn)辰集團(tuán)共同構(gòu)成當(dāng)前行業(yè)雙寡頭格局。

注：橫軸代表企業(yè)成立年份；縱軸代表企業(yè)成立月份；氣泡大小代表企業(yè)注冊(cè)資本。

中國(guó)量販零食企業(yè)戰(zhàn)略集群

從戰(zhàn)略集群來(lái)看，量販渠道雙寡頭集群以鳴鳴很忙、萬(wàn)辰集團(tuán)為代表，憑借性價(jià)比與規(guī)模化擴(kuò)張領(lǐng)跑，鳴鳴很忙以463.71億元營(yíng)收遙遙領(lǐng)先，萬(wàn)辰集團(tuán)營(yíng)收47.42億元，二者毛利率均處于低位，核心戰(zhàn)略為以價(jià)換量、快速拓店、深耕下沉，構(gòu)建渠道壁壘；傳統(tǒng)品牌中高端集群包括三只松鼠、良品鋪?zhàn)印⑶⑶⑹称贰⑻依蠲姘瑺I(yíng)收規(guī)模處于第二梯隊(duì)，毛利率顯著高于量販渠道，戰(zhàn)略聚焦品牌溢價(jià)、產(chǎn)品品質(zhì)、全渠道布局，以中高端定位與產(chǎn)品力構(gòu)建差異化；細(xì)分特色高毛利集群由來(lái)伊份、好想你、甘源食品、有友食品構(gòu)成，營(yíng)收規(guī)模較小，但毛利率較高，核心戰(zhàn)略為深耕細(xì)分賽道、強(qiáng)化產(chǎn)品特色、提升單品盈利能力，以高毛利抵御規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)。

注：①橫坐標(biāo)是2025年Q1-3營(yíng)收，縱坐標(biāo)是2025年Q1-3毛利率。②萬(wàn)辰集團(tuán)公布了2025年整年數(shù)據(jù)，故此處萬(wàn)辰集團(tuán)2025年整年數(shù)據(jù)。

中國(guó)量販零食企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

——量販零食品牌競(jìng)爭(zhēng)格局

當(dāng)前，行業(yè)已形成鳴鳴很忙集團(tuán)與萬(wàn)辰集團(tuán)雙寡頭格局，二者品牌門店數(shù)量均超萬(wàn)家。競(jìng)爭(zhēng)已告別野蠻擴(kuò)張，步入比拼內(nèi)功的新階段。未來(lái)，競(jìng)爭(zhēng)將圍繞供應(yīng)鏈效率、數(shù)字化能力、自有品牌開(kāi)發(fā)及新店型（如省錢超市）探索等展開(kāi)。

——量販零食品牌競(jìng)爭(zhēng)份額

中國(guó)量販零食行業(yè)已形成高度集中、雙寡頭主導(dǎo)的競(jìng)爭(zhēng)格局。按市占率劃分，好想來(lái)以28.40%位居首位，趙一鳴與零食很忙緊隨其后，三者合計(jì)占據(jù)71.20%的市場(chǎng)份額，行業(yè)領(lǐng)先。零食有鳴、老婆大人份額顯著低于頭部，整體呈現(xiàn)頭部高度壟斷、尾部分散的特征。

注：截至2026年4月1日，相關(guān)機(jī)構(gòu)暫未公布2025年全年數(shù)據(jù)，故此處統(tǒng)計(jì)2024年市場(chǎng)份額情況。

——休閑零食品牌競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)休閑零食品類品牌熱度TOP10榜單中，三只松鼠以10億-25億的銷售熱度及超8700款帶貨商品穩(wěn)居榜首，堅(jiān)果炒貨賽道優(yōu)勢(shì)顯著；百草味、良品鋪?zhàn)印⑸锈瑢賵?jiān)果炒貨品類，分列第2、4、10位，其中百草味銷售熱度達(dá)5億-7.5億，良品鋪?zhàn)訋ж浬唐烦?200款；甄磨坊以傳統(tǒng)糕點(diǎn)品類躋身第3，銷售熱度2.5億-5億；德芙、諾梵兩大巧克力品牌分列第5、8位；鹽津鋪?zhàn)印⒋笙壬謩e以肉干肉脯品類位列第6、7位；茶口樂(lè)以糖果品類位列第9。

一方面，頭部品牌的高熱度與規(guī)模化帶貨能力，為量販零食渠道提供了優(yōu)質(zhì)的標(biāo)品供給基礎(chǔ)，其豐富的SKU與成熟的品牌效應(yīng)，能夠有效吸引流量、提升門店商品豐富度，助力量販渠道快速建立價(jià)格與品質(zhì)心智；另一方面，量販零食“工廠直采、去品牌溢價(jià)”的核心邏輯，也反向推動(dòng)頭部品牌加速調(diào)整渠道策略，促使其優(yōu)化供應(yīng)鏈、推出量販渠道定制化產(chǎn)品。

中國(guó)量販零食區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局

從量販零食企業(yè)區(qū)域分布來(lái)看，四川擁有零食有鳴，廣西有恬優(yōu)良品企業(yè)，旗下?lián)碛星∝涗佔(zhàn)恿控溋闶称放疲霞哿锁Q鳴很忙、戴永紅、零食優(yōu)選、愛(ài)零食等多個(gè)本土企業(yè)，廣東則有饞嘴企業(yè)，旗下有零食青蛙品牌，浙江、湖北、福建分別誕生了老婆大人、千佰味食品（零食頑家）等代表性企業(yè)。

中國(guó)量販零食行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從供應(yīng)商議價(jià)能力來(lái)看，量販零食上游供應(yīng)商以食品生產(chǎn)企業(yè)、白牌代工廠為主，產(chǎn)品同質(zhì)化程度高、產(chǎn)能充足且競(jìng)爭(zhēng)激烈，故供應(yīng)商議價(jià)能力較弱；從消費(fèi)者的議價(jià)能力來(lái)看，下游消費(fèi)者價(jià)格敏感度高、渠道選擇多元（量販零食、商超、電商、便利店等并存），且量販零食門店密度高、同區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)消費(fèi)者議價(jià)能力較強(qiáng)；從新進(jìn)入者威脅來(lái)看，行業(yè)雖單店啟動(dòng)資金不高，但頭部已形成規(guī)模采購(gòu)、倉(cāng)配網(wǎng)絡(luò)、加盟體系、品牌認(rèn)知等核心壁壘，且雙寡頭合計(jì)市占率較高，行業(yè)新進(jìn)入者威脅較大；替代品覆蓋多元場(chǎng)景，傳統(tǒng)商超、便利店、電商平臺(tái)提供同類零食，現(xiàn)制茶飲、餐飲小食、功能食品分流休閑消費(fèi)，社區(qū)團(tuán)購(gòu)、折扣店也形成直接競(jìng)爭(zhēng)，整體替代品威脅較大；從現(xiàn)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看，行業(yè)已從跑馬圈地進(jìn)入紅海淘汰賽，雙寡頭主導(dǎo)格局下，頭部憑借全產(chǎn)業(yè)鏈與規(guī)模優(yōu)勢(shì)擠壓中小品牌，區(qū)域品牌加速出局，行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)激烈。

更多本行業(yè)研究分析詳見(jiàn)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)休閑食品行業(yè)消費(fèi)需求與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、IPO工作底稿咨詢等解決方案。在招股說(shuō)明書、公司年度報(bào)告等任何公開(kāi)信息披露中引用本篇文章內(nèi)容，需要獲取前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的正規(guī)授權(quán)。