上海
兄弟們！是不是被行情給跌懵了，實話告訴大家AI硬件的行情還未結束。下跌，只是技術性的修復，我之前多篇文章已經提醒大家，要注意風險，不要追高，要挖掘低位補漲的品種。
今日市場果斷迎來修復，算力硬件PCB、CPO等一度均沖高，尾盤震蕩回落。
PCB概念震蕩走強，板塊指數大漲一度大漲近2%，深南電路一度漲停，滬電股份、生益科技、鵬鼎控股、廣合科技跟漲。
消息面上，2026年PCB行業正在經歷一場前所未有的擴產浪潮，多家龍頭企業同步公布的大規模資本開支計劃。
值得注意的是，PCB經歷一輪暴漲之后，板塊進入調整后仍將上行，但上行之后不再是普漲，而是哪些真正具備技術壁壘和高毛利的公司有望進一步上行，只是跟風的公司，可能反抽之后將進一步的下跌。
在PCB細分賽道中，護城河最強，毛利最高無疑是PCB的賣鏟人——PCB設備。
廣發證券指出，AI驅動PCB技術迭代，產線投資強度大幅提升（傳統產線投入產出比約1:1，高階HDI產線提升至1:10）。PCB設備企業在收入增速和毛利率上比板廠更有彈性，且中資設備商已在多個核心環節占據主導份額，具備估值重塑潛力。
根據Prismark的數據，2024年全球PCB專用設備市場規模為70.85億美元，預計到2029年有望達到107.65億美元，對應年復合增長率為8.73%。分地區來看，中國為全球PCB專用設備主要市場且連續多年市場占比超50%。PCB生產工序復雜，涉及設備種類較多，建議關注鉆孔、曝光、電鍍、檢測等核心環節。
從產業鏈來看，PCB生產設備處于PCB中游，具體包括鉆孔、曝光、電鍍、檢測、壓合、成型等設備。其中，鉆孔、曝光、檢測設備因價值量最高而成為產業鏈的“核心裝備”，價值量均超10%，鉆孔設備的價值更是達20%。
值得注意的是，現在設備端的公司都已經很高了，那么還有沒有低位，沒有被資金挖掘的公司呢？
經過深度梳理和挖掘，PCB曝光設備有一家低位的公司，今天爆發了，現在把這家公司的核心優勢梳理出來供大家參考學習。
首先，是全球汽車渦輪增壓器核心零部件的主要供應商之一，客戶包括蓋瑞特、康明斯、博馬科技等國際知名企業。
其次，公司是人形機器人、工業母機各類絲杠的核心供應商。公司第三梯次產業聚焦工業母機、人形機器人等領域，產品包括高精度滾珠絲杠副、行星滾柱絲杠副及直線執行器等核心部件，正深化下游合作，為規模化生產夯實基礎。
第三，公司切入PCB曝光設備。參股子公司無錫旭電科技生產的曝光設備主要應用于PCB、FPC、LCD、TP、IC載板等黃光圖轉制過程中。旭電科技高階曝光設備的利基市場領導者，主打?高解析度?與?高對位精度?，產品高度自動化，能滿足5G通信、消費電子及AI服務器對高密度互連（HDI）板的高端需求。
第四，業績呈現穩定增長態勢。公司一季度營收3.86億元，同比增長10.38%；歸母凈利潤7303.05萬元，同比增長5.23%。機構預測，2026年凈利潤 3.35 億元，同比增長 20.64%。
第五，關鍵公司股價僅25元左右，今年漲幅還是負的，但最近主力資金已經連續5個交易日在搶籌了，合計超5億元。
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