財政部印發(fā)《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第20號》

關(guān)于印發(fā)《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第20號》的通知

財會〔2026〕7號

國務(wù)院有關(guān)部委、有關(guān)直屬機構(gòu)，各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳（局），新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團財政局，財政部各地監(jiān)管局，有關(guān)單位：

為深入貫徹實施企業(yè)會計準(zhǔn)則，切實解決我國企業(yè)相關(guān)會計實務(wù)問題，并保持與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，我們制定了《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第20號》，現(xiàn)予印發(fā)，請遵照執(zhí)行。

執(zhí)行中如有問題，請及時反饋我部。

財 政 部

2026年6月4日

企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第20號

一、關(guān)于金融資產(chǎn)合同現(xiàn)金流量特征的評估

該問題主要涉及《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》等準(zhǔn)則。

（一）會計處理。

1.具有無追索權(quán)特征的金融資產(chǎn)。

對于某項金融資產(chǎn)，當(dāng)企業(yè)收取現(xiàn)金流量的最終合同權(quán)利僅限于特定資產(chǎn)的現(xiàn)金流量時，該金融資產(chǎn)具有無追索權(quán)特征，此時企業(yè)面臨的主要風(fēng)險取決于特定資產(chǎn)的業(yè)績而非債務(wù)人的信用風(fēng)險。在該情形下，金融資產(chǎn)的合同可能采用本金和利息的方式描述合同現(xiàn)金流量，但其合同現(xiàn)金流量未必代表對本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付。

對于具有無追索權(quán)特征的金融資產(chǎn)，企業(yè)在確定其是否符合合同現(xiàn)金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付特征（以下簡稱本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征）時，應(yīng)當(dāng)評估特定基礎(chǔ)資產(chǎn)或其現(xiàn)金流量與該金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量之間的聯(lián)系（即穿透），并考慮該聯(lián)系如何受債務(wù)人發(fā)行的次級債務(wù)或權(quán)益工具等其他合同安排的影響。如果金融資產(chǎn)的合同條款產(chǎn)生了其他現(xiàn)金流量或以一種與代表本金和利息的支付不一致的方式限制了現(xiàn)金流量，則該金融資產(chǎn)不符合本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征。基礎(chǔ)資產(chǎn)是金融資產(chǎn)還是非金融資產(chǎn)不影響前述合同現(xiàn)金流量特征的評估。

2.合同掛鉤工具。

在某些具有無追索權(quán)特征的交易中，發(fā)行人可能利用多個合同掛鉤工具（即多個分級）來確定向金融資產(chǎn)持有人付款的順序，每一分級均有其優(yōu)先劣后順序，該順序明確了發(fā)行人將金融工具基礎(chǔ)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分配至該分級的次序，即形成“瀑布支付結(jié)構(gòu)”。這種通過“瀑布支付結(jié)構(gòu)”建立的向不同分級持有人付款的優(yōu)先順序，引發(fā)了信用風(fēng)險集中，并導(dǎo)致基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金短缺在不同分級持有人之間不成比例的分配；對于某一分級持有人，僅當(dāng)發(fā)行人取得足夠的現(xiàn)金流量以滿足更優(yōu)先級的支付時，其才有權(quán)取得對本金和利息的支付。在前述類型的交易中，各分級持有人應(yīng)當(dāng)適用合同掛鉤工具的分類要求，而不適用具有無追索權(quán)特征的金融資產(chǎn)的分類要求。

某些包含多項債務(wù)工具的交易，形式上可能具有合同掛鉤工具的特征，但實質(zhì)上是為增強對某些債權(quán)人的信用保護而設(shè)計的借貸安排。例如，債務(wù)人發(fā)起設(shè)立某一結(jié)構(gòu)化主體，由該結(jié)構(gòu)化主體持有將產(chǎn)生用以償付債權(quán)人的現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)資產(chǎn)并發(fā)行優(yōu)先級和次級債務(wù)工具，其中優(yōu)先級債務(wù)工具由債權(quán)人持有，次級債務(wù)工具由發(fā)起人（即債務(wù)人）持有且在優(yōu)先級債務(wù)工具被償付前發(fā)起人沒有實際能力出售次級債務(wù)工具。在前述情形下，此類債務(wù)工具的持有人應(yīng)當(dāng)適用金融資產(chǎn)的一般分類要求以及具有無追索權(quán)特征的金融資產(chǎn)的分類要求，而不適用合同掛鉤工具的分類要求。

合同掛鉤工具符合本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征的條件之一，是其基礎(chǔ)資產(chǎn)必須包含一項或多項符合本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征的工具。前述基礎(chǔ)資產(chǎn)可以包含不適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》分類要求，但其合同現(xiàn)金流量等同于僅為對本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付的金融工具（如某些租賃應(yīng)收款）。對于受余值風(fēng)險影響的租賃應(yīng)收款，以及包含與非基本借貸風(fēng)險或成本（如市場租金率等）掛鉤的可變租賃付款額的租賃應(yīng)收款，其合同現(xiàn)金流量不等同于僅為對本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付。

（二）新舊銜接。

企業(yè)在首次執(zhí)行本解釋的規(guī)定時，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》等有關(guān)規(guī)定進行追溯調(diào)整，累積影響數(shù)調(diào)整2026年1月1日留存收益及其他相關(guān)財務(wù)報表項目，無需調(diào)整前期比較財務(wù)報表數(shù)據(jù)。

二、關(guān)于貨幣缺乏可兌換性時的會計處理及相關(guān)披露

該問題主要涉及《企業(yè)會計準(zhǔn)則第19號——外幣折算》等準(zhǔn)則。

（一）會計處理。

1.可兌換性的定義和評估。

一種貨幣可兌換為另一種貨幣，是指企業(yè)能夠在一定時間范圍內(nèi)通過可在兌換交易中產(chǎn)生可強制執(zhí)行權(quán)利和義務(wù)的某一市場或兌換機制將該貨幣兌換為另一種貨幣。前述一定時間范圍允許因法律或監(jiān)管規(guī)定、公共假期等實際因素導(dǎo)致的兌換業(yè)務(wù)辦理的正常延遲。相關(guān)延遲是否屬于正常延遲取決于具體事實和情況。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在計量日基于特定目的評估一種貨幣是否可兌換為另一種貨幣。如果企業(yè)在計量日基于特定目的只能取得金額不重大的另一種貨幣，則該貨幣不可兌換為另一種貨幣。即使另一種貨幣可以反向兌換為該貨幣，企業(yè)仍可能認(rèn)定該貨幣不可兌換為另一種貨幣。

在評估一種貨幣是否可兌換為另一種貨幣時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循以下要求：

（1）應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)取得另一種貨幣的能力，而非取得另一種貨幣的意圖或決定。當(dāng)滿足可兌換性定義的其他全部要求時，如果企業(yè)能夠直接或間接（如通過第三種貨幣間接兌換）取得另一種貨幣，即使其沒有意圖或未決定取得另一種貨幣，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定該貨幣可兌換為另一種貨幣。

（2）應(yīng)當(dāng)僅考慮能夠產(chǎn)生可強制執(zhí)行權(quán)利和義務(wù)的市場或兌換機制。強制執(zhí)行力源于法律法規(guī)的規(guī)定。某一市場或兌換機制中的兌換交易是否產(chǎn)生可強制執(zhí)行的權(quán)利和義務(wù)取決于相關(guān)事實和情況。

（3）應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)取得另一種貨幣的目的。在某些情況下，企業(yè)取得另一種貨幣適用的匯率可能因目的不同而存在差異。企業(yè)采用記賬本位幣報告外幣交易時，應(yīng)當(dāng)假定其取得另一種貨幣的目的是變現(xiàn)或結(jié)算各單項資產(chǎn)、外幣交易或負(fù)債；企業(yè)的列報貨幣（即財務(wù)報表列示所采用的貨幣）不是記賬本位幣時，應(yīng)當(dāng)假設(shè)其獲取另一種貨幣的目的是變現(xiàn)或結(jié)算其凈資產(chǎn)或凈負(fù)債；企業(yè)對境外經(jīng)營的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行折算時，應(yīng)當(dāng)假定其取得另一種貨幣的目的是變現(xiàn)或結(jié)算其境外經(jīng)營凈投資。企業(yè)在評估一種貨幣是否可兌換為另一種貨幣時，應(yīng)當(dāng)按照前述不同的目的分別進行評估。

（4）應(yīng)當(dāng)通過比較企業(yè)基于特定目的能夠取得的另一種貨幣的金額與企業(yè)出于該目的需取得的另一種貨幣的總金額，判斷能夠取得的另一種貨幣的金額是否不重大。例如，對于承擔(dān)以外幣計價的負(fù)債的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)通過比較其為清償該負(fù)債所能夠取得的外幣金額與該以外幣計價的負(fù)債總余額，判斷其基于清償負(fù)債目的所能夠取得的外幣金額是否不重大。

2.貨幣缺乏可兌換性時即期匯率的估計要求。

當(dāng)一種貨幣不可兌換為另一種貨幣時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對計量日的即期匯率進行估計，使其能夠如實反映在當(dāng)前主要經(jīng)濟狀況下市場參與者在計量日進行的有序兌換交易所采用的匯率。

3.貨幣缺乏可兌換性時即期匯率的估計方法。

在滿足上述有關(guān)貨幣缺乏可兌換性時即期匯率估計要求的情況下，企業(yè)可采用未經(jīng)調(diào)整的可觀察匯率或其他估計方法，對相關(guān)即期匯率進行估計。

（1）采用其他目的下的可觀察匯率。

一種貨幣在某一目的下（如支付股利）不可兌換為另一種貨幣，但在其他目的下（如進口商品）可兌換為另一種貨幣的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮包括但不限于以下所列的因素，以判斷其他目的下的可觀察匯率是否滿足貨幣缺乏可兌換性時即期匯率的估計要求：

①是否存在多個可觀察匯率。如存在多個可觀察匯率，可能表明這些匯率包含對出于特定目的取得另一種貨幣的“激勵”或“懲罰”，因而可能未反映當(dāng)前主要經(jīng)濟狀況。

②可兌換貨幣的用途。如企業(yè)能夠取得的另一種貨幣僅限于有限用途（如進口緊急物資），則該匯率可能未反映當(dāng)前主要經(jīng)濟狀況。

③匯率的性質(zhì)。相較于受監(jiān)管部門管制及其他經(jīng)常性干預(yù)的匯率，可觀察的自由浮動匯率更能反映當(dāng)前主要經(jīng)濟狀況。

④匯率更新的頻率。相較于長期不變的可觀察匯率，每日或以更高頻率更新的可觀察匯率更能反映當(dāng)前主要經(jīng)濟狀況。

（2）采用可兌換性恢復(fù)后的首個匯率。

一種貨幣在計量日基于特定目的不可兌換為另一種貨幣，但在后續(xù)期間恢復(fù)該目的下的可兌換性的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮包括但不限于以下所列的因素，以判斷可兌換性恢復(fù)后的首個匯率是否滿足貨幣缺乏可兌換性時即期匯率的估計要求：

①計量日與可兌換性恢復(fù)日的時間間隔。時間間隔越短，可兌換性恢復(fù)后的首個匯率越能反映當(dāng)前主要經(jīng)濟狀況。

②通貨膨脹率。如經(jīng)濟體處于高通貨膨脹（含惡性通貨膨脹）狀態(tài)，則其貨幣在可兌換性恢復(fù)后的首個匯率可能未反映當(dāng)前主要經(jīng)濟狀況。

（3）采用其他估計方法。

企業(yè)可采用其他可觀察匯率（包括通過不產(chǎn)生可強制執(zhí)行權(quán)利和義務(wù)的市場或兌換機制中的兌換交易的匯率）并經(jīng)必要調(diào)整后，作出滿足本解釋要求的即期匯率估計。

（二）披露。

為使財務(wù)報表使用者更好理解貨幣缺乏可兌換性對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的影響或潛在影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在附注中披露貨幣缺乏可兌換性的性質(zhì)及其財務(wù)影響、所采用的即期匯率及其估計過程，以及企業(yè)因貨幣缺乏可兌換性而面臨的風(fēng)險。

按照上述披露要求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

1.缺乏可兌換性的貨幣以及導(dǎo)致該貨幣不可兌換為另一種貨幣的具體限制；

2.受影響的交易；

3.受影響的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價值；

4.所使用的即期匯率以及該匯率是否為未經(jīng)調(diào)整的可觀察匯率或采用其他估計方法確定的即期匯率；

5.企業(yè)采用的估計方法以及所使用的輸入值和假設(shè)的定性和定量信息；

6.因相關(guān)貨幣缺乏可兌換性導(dǎo)致企業(yè)面臨的每類風(fēng)險的定性信息，以及面臨每類風(fēng)險的資產(chǎn)和負(fù)債的性質(zhì)和賬面價值。

境外經(jīng)營的記賬本位幣與企業(yè)的列報貨幣之間缺乏可兌換性的，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露下列信息：

1.境外經(jīng)營的名稱和主要業(yè)務(wù)所在地，以及該境外經(jīng)營是否為子公司、共同經(jīng)營、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)或分支機構(gòu)；

2.境外經(jīng)營的匯總財務(wù)信息；

3.可能要求企業(yè)向該境外經(jīng)營提供財務(wù)支持的合同安排的性質(zhì)和條款（包括導(dǎo)致企業(yè)面臨損失的事件或情形）。

（三）新舊銜接。

企業(yè)在首次執(zhí)行本解釋的規(guī)定時，無需調(diào)整前期比較財務(wù)報表數(shù)據(jù)，并按以下規(guī)定進行銜接處理：

1.企業(yè)采用記賬本位幣報告外幣交易并確定相關(guān)外幣與其記賬本位幣缺乏可兌換性的，應(yīng)當(dāng)采用首次執(zhí)行日的估計即期匯率對受影響的外幣貨幣性項目和按外幣公允價值計量的非貨幣性項目進行折算，首次執(zhí)行本解釋規(guī)定的影響調(diào)整期初留存收益。

2.企業(yè)采用的列報貨幣不同于其記賬本位幣或企業(yè)折算境外經(jīng)營的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果時，認(rèn)定企業(yè)的記賬本位幣或該境外經(jīng)營的記賬本位幣與企業(yè)的列報貨幣之間缺乏可兌換性的，應(yīng)當(dāng)采用首次執(zhí)行日的估計即期匯率對受影響的資產(chǎn)、負(fù)債進行折算；如企業(yè)的記賬本位幣處于惡性通貨膨脹狀態(tài)，還應(yīng)采用首次執(zhí)行日的估計即期匯率對受影響的權(quán)益項目進行折算；首次執(zhí)行本解釋規(guī)定的影響應(yīng)當(dāng)作為對報表折算差額累積金額（作為單獨項目計入權(quán)益）的調(diào)整進行處理。

三、生效日期

本解釋自公布之日起施行。2026年1月1日至本解釋施行日新增的本解釋規(guī)定的業(yè)務(wù)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本解釋進行調(diào)整。

本文來源：財政部。