零售資產(chǎn)質(zhì)量承壓！浙商銀行兩天甩賣22億個人不良貸款，分支機構年內(nèi)合計被罰超750萬

上圖來源：浙商銀行2026年第1期個人不良貸款（信用卡透支）轉(zhuǎn)讓項目公告上圖來源：浙商銀行2025年年報上圖來源：中國人民銀行網(wǎng)站

2026年6月12日，浙商銀行發(fā)布個人不良貸款處置掛牌公告，計劃對外轉(zhuǎn)讓個人消費貸不良資產(chǎn)包，對應債權本息合計11.99億元。其中，未償還本金約9.9億元、未償還利息2.09億元，涉及借款人16.7萬戶，對應貸款筆數(shù)超30.8萬筆。全部為信用貸款，加權平均逾期690.63天，所有債權均歸損失類。追償進度上僅2筆完成終本執(zhí)行，剩余債權均未啟動司法起訴。

早在6月10日，該行已同步掛牌兩期信用卡不良資產(chǎn)包，兩期債權合計10.41億元，包含本金7.86億元，欠息2.55億元。其中一期本息5.78億元，涉及2.36萬名借款人，加權平均逾期1,054.89天；二期資產(chǎn)包本息4.63億元，覆蓋9,034名借款人，平均逾期527.71天。兩批信用卡不良均為信用貸款，損失類資產(chǎn)占比超99%。

這意味著，該行兩日集中掛牌個人不良貸款規(guī)模超22.4億元。

年報數(shù)據(jù)印證該行個人信貸資產(chǎn)質(zhì)量承壓。截至2025年末，浙商銀行不良貸款余額260.37億元，不良貸款率1.36%，較2024年末微降0.02個百分點，資產(chǎn)質(zhì)量內(nèi)部結構分化明顯。對公信貸風險持續(xù)緩釋，公司不良貸款146.46億元，同比下降13.83%，不良率降至1.10%。與之形成反差的是，個人不良貸款113.78億元，同比增長33.89%；個人貸款不良率升至2.45%，上升0.67個百分點。

信貸風控短板也體現(xiàn)在監(jiān)管處罰記錄中。2025年9月該行兩次領大額罰單，月初因互聯(lián)網(wǎng)貸款內(nèi)控疏漏被罰1,130.80萬元；月末，該行涉7項違規(guī)再罰295.99萬元，7名責任人同步合計被罰18.2萬元。據(jù)企業(yè)預警通，2026年以來，該行總行暫無處罰記錄，但9家分支機構累計被罰752.53萬元，違規(guī)問題多集中在貸前審查、資金用途管控、賬戶管理環(huán)節(jié)。

掛牌轉(zhuǎn)讓個人不良貸款資產(chǎn)包

2026年6月12日，浙商銀行發(fā)布資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓掛牌公告，公開披露其個人信貸業(yè)務不良資產(chǎn)處置壓力。根據(jù)公告，該行將于6月29日通過線上公開競價形式，轉(zhuǎn)讓2026年首期個人不良貸款資產(chǎn)包。

上圖來源：浙商銀行2026年第1期個人不良貸款（個人消費貸款）轉(zhuǎn)讓項目公告

該資產(chǎn)包未償本息總額11.99億元，包含未償本金9.90億元、未償利息2.09億元，涉及16.73萬戶借款人、30.89萬筆信貸資產(chǎn)，整體加權平均逾期天數(shù)690.63天。從資產(chǎn)屬性來看，本次轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)均為純信用貸款，30.89萬筆資產(chǎn)全部被劃分為已損失類資產(chǎn)。在處置進度方面，該批次資產(chǎn)中終本執(zhí)行2筆，剩余30.89萬筆均未啟動司法起訴程序。

本次不良債權競價交易設置了寬松的受讓條件，即“通過項目掛牌只產(chǎn)生一個合格意向受讓方時，接受協(xié)議轉(zhuǎn)讓?！?/p>

值得注意的是，早在6月10日，該行已集中掛牌兩筆2026年個人信用卡透支不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項目，兩期項目債權總額合計10.41億元，涵蓋本金7.86億元、利息2.55億元。其中，首期項目本息合計5.78億元，涉及2.36萬戶借款人，資產(chǎn)加權平均逾期天數(shù)1,054.89天。二期項目本息合計4.63億元，覆蓋9034戶借款人，加權平均逾期天數(shù)527.71天。

上圖來源：浙商銀行2026年第2期個人不良貸款（信用卡透支）轉(zhuǎn)讓項目公告

公開信息顯示，兩期信用卡不良資產(chǎn)均為信用貸款，普遍存在逾期時間較長的問題。

年報顯示，截至2025年末，浙商銀行不良貸款總額260.37億元，不良貸款率1.36%，較上年末微降0.02個百分點。

整體資產(chǎn)質(zhì)量小幅優(yōu)化的背后，該行信貸資產(chǎn)風險呈現(xiàn)顯著的結構性分化。

對公貸款業(yè)務風險持續(xù)緩釋，該行公司類不良貸款余額146.46億元，較上年減少23.50億元，降幅13.83%，不良貸款率降至1.10%。與之形成鮮明對比的是，個人信貸業(yè)務風險大幅抬升，年末個人不良貸款余額113.78億元，較上年的84.98億元增加28.80億元，年度增幅達33.89%；個人不良貸款率由2024年的1.78%升至2025年的2.45%，上升0.67個百分點。

監(jiān)管“重錘”接連落地，分支機構年內(nèi)領罰超750萬

上圖來源：國家金融監(jiān)督管理總局

2025年9月，浙商銀行總行短時間內(nèi)連續(xù)收到兩份監(jiān)管行政處罰決定書，內(nèi)部經(jīng)營管理承壓凸顯。9月初，國家金融監(jiān)督管理總局公示處罰信息，浙商銀行因互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務管控不嚴、經(jīng)營管理不審慎，合計被罰1,130.80萬元，相關負責人譚某達同步被予以警告。

間隔不足一個月，2025年9月末，央行再對該行開出295.99萬元的罰單，處罰文書列明七大類違規(guī)問題，覆蓋賬戶與商戶管理、反假貨幣操作、財政資金存放、征信信息全流程管理、客戶身份核驗、大額及可疑交易上報等多個核心業(yè)務環(huán)節(jié)。多項違規(guī)集中曝光，該行內(nèi)部風險管控體系多處環(huán)節(jié)存在漏洞。

不僅如此，央行對7名責任人進行處罰。其中，時任運營管理部總經(jīng)理宋某仁罰款7萬元；網(wǎng)絡金融部企業(yè)體驗中心總經(jīng)理助理陸某罰款5萬元；金融科技部總經(jīng)理楊某正罰款2萬元；信用卡（消費金融）部風險管理中心職員、杭州分行小企業(yè)與個銀評審部職員馮某各罰款1.1萬元；小企業(yè)信貸中心（普惠金融事業(yè)部）副總經(jīng)理鄭某京、網(wǎng)絡金融部總經(jīng)理史某文各罰款1萬元。

2026年以來，浙商銀行總行暫無新增監(jiān)管處罰記錄，但分支機構合規(guī)風險持續(xù)發(fā)酵，監(jiān)管懲戒頻次逐月走高。企業(yè)預警通顯示，截至2026年6月16日，該行累計9家分支機構遭到監(jiān)管處罰，各類罰沒款項合計752.53萬元，天津、金華、青島三家分行單筆處罰金額均突破百萬元。

國家外匯管理局天津市分局向浙商銀行天津分行開出118.16萬元罰單，違規(guī)事項集中于跨境外匯全流程操作，包括資本項目資金收付不合規(guī)、經(jīng)常項目業(yè)務未核驗交易單證真實性、外匯登記流程違規(guī)三類問題?？缇惩鈪R業(yè)務全鏈條連續(xù)出現(xiàn)操作疏漏，該行涉外業(yè)務合規(guī)管理短板充分暴露。

浙商銀行金華分行收到的監(jiān)管懲戒在各分支機構中居于前列。央行金華市分行對該行作出警告、沒收違法所得664.4元、罰款169.3萬元的組合處罰。該行違規(guī)范圍覆蓋金融統(tǒng)計、賬戶、網(wǎng)絡與數(shù)據(jù)安全、反假貨幣、征信管理等基礎運營業(yè)務，同時存在客戶盡職調(diào)查缺失、可疑交易遲報漏報問題，還出現(xiàn)為不明身份客戶辦理業(yè)務、開立匿名、假名及冒用身份賬戶等嚴重合規(guī)問題。

國家金融監(jiān)督管理總局青島監(jiān)管分局對浙商銀行青島分行處以195萬元罰款，同時對三名分行原中層管理人員、一線業(yè)務人員分別作出警告、罰款處理。該行四項核心信貸類違規(guī)問題同步查實：違規(guī)開辦總行明令禁止業(yè)務、貿(mào)易融資背景核查流于形式、房地產(chǎn)信貸管控失察、與融資擔保機構合作業(yè)務風控標準執(zhí)行不到位。

記者：張嘉怡

財經(jīng)研究員：趙強