上海
兄弟們！資金極致抱團(tuán)AI算力硬件的行情還在上演
CPO、PCB、玻璃基板、MLCC等個細(xì)分賽道輪番表現(xiàn)，但最強(qiáng)還是正方向
不錯！就是PCB。
今日PCB概念延續(xù)強(qiáng)勢上漲，華正新材3連板續(xù)創(chuàng)歷史新高，諾德股份3板、中國巨石、賽騰股份等18股漲停。
PCB為什么會這么猛？核心因素還是需求+利好消息不斷催化
首先，利好消息不斷催化，一波接著一波。覆銅板龍頭建滔積層板再發(fā)布漲價函，由于目前銅價高企，玻璃布價格持續(xù)上漲且供應(yīng)十分緊張，導(dǎo)致覆銅板成本急劇上升，公司對所有FR-4、PP提價15%。
值得注意的是，這是建滔積層板內(nèi)年第二次漲價。
需求方面，隨著光模塊向1.6T迭代升級，光模塊PCB需求迎來爆炸式增長。大摩預(yù)計，2025年至2028年，全球AI光模塊PCB市場規(guī)模將從6.2億美元增長至37.7億美元，三年增長超過5倍，年復(fù)合增速高達(dá)83%，遠(yuǎn)超同期光模塊60%的增速。
隨著AI服務(wù)器從H100向GB200、Rubin升級，PCB層數(shù)從20層升至40層以上，單臺高端銅箔用量大幅躍升，銅箔代際也從RTF向HVLP1至HVLP4剛性迭代。PCB的價值量在大幅的上升。
5月20日，摩根士丹利對英偉達(dá)下一代Rubin機(jī)架進(jìn)行了全面的物料清單（BOM）拆解，其中PCB內(nèi)容價值增幅最為顯著，價值量從3.5萬美元飆到了11.67萬美元，漲了233%，價值增量排名第一。
在這些消息不斷發(fā)酵和催化，同時行業(yè)高景氣確定性強(qiáng)，意味著業(yè)績確定性強(qiáng)，在這些綜合利好加持下，就不難理解為什么漲幅這么高背景下資金還在持續(xù)抱團(tuán)，但大部分公司確實很高，要謹(jǐn)慎風(fēng)險。
那么還有沒有相對低位的公司呢？經(jīng)過深度梳理和挖掘，挖掘到一家地位的PCB樹脂龍頭，現(xiàn)在把這家公司優(yōu)勢梳理出來供大家參考。
首先，公司是一家專注于納米著色材料、功能性納米分散體、特種添加劑等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的企業(yè)，屬于精細(xì)化工和新材料行業(yè)的一個分支。
其次，公司布局的電子級碳?xì)錁渲饕獞?yīng)用于高頻高速覆銅板領(lǐng)域；據(jù)2026年6月3日互動易，公司目前擁有M6-M8級電子級碳?xì)錁渲a(chǎn)品，并持續(xù)開展更高等級產(chǎn)品的配方調(diào)配與工藝優(yōu)化研發(fā)儲備。
第三，布局光刻膠材料賽道。公司光刻膠顏料分散液項目部分產(chǎn)品已通過下游用戶上線驗證并實現(xiàn)穩(wěn)定出貨，該產(chǎn)品是實現(xiàn)彩色顯示的核心材料，目前國內(nèi)尚處“0-1”階段；據(jù)2026年3月21日年報，LCD顯示光刻膠專用納米顏料分散液項目一期年產(chǎn)1500噸量產(chǎn)線建設(shè)正穩(wěn)步推進(jìn)。
第四，公司股價目前僅10元附近，市值僅40億左右，典型小盤細(xì)節(jié)股，游資的最愛，股價也處于低位，今年以來漲幅不到30%，關(guān)鍵是主力資金連續(xù)9個交易日搶籌近5億元，在資金持續(xù)抱團(tuán)PCB賽道下，股價有望迎來補(bǔ)漲。
聲明：本文引用官方媒體和網(wǎng)絡(luò)新聞資料，如有錯誤，請以最新信息為準(zhǔn)。本文梳理內(nèi)容均為當(dāng)下市場主線熱點，邏輯再好，也得結(jié)合大盤漲跌趨勢來選擇介入跟退出的時機(jī)。以上內(nèi)容僅是基于行業(yè)以及公司基本面的靜態(tài)分析，非無動態(tài)買賣指導(dǎo)。股市有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎，操作請風(fēng)險自擔(dān)。
特別聲明：以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺“網(wǎng)易號”用戶上傳并發(fā)布，本平臺僅提供信息存儲服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
