我感覺大的危機(jī)要來了

昨天美國(guó)CPI數(shù)據(jù)出來了，5 月 CPI上漲4.2% ，而且最恐怖的是，這個(gè)數(shù)據(jù)不僅是 2023 年 4 月以來近三年新高，而且還已經(jīng)完全吞噬了名義工資漲幅，這意味著什么呢？

就即使在美元如此高的收益率下，工資的增長(zhǎng)速度依舊追不上物價(jià)的腳步，居民的購(gòu)買力也在下降。

就我在洋抖上看到的一個(gè)很火的視頻系列是什么吧，是美國(guó)各州的家庭主婦開始吐槽物價(jià)，或者是拿疫情前的物價(jià)跟現(xiàn)在的物價(jià)進(jìn)行對(duì)比，然后下面評(píng)論全是跟著吐槽物價(jià)。

對(duì)物價(jià)上漲的吐槽認(rèn)可度水平和咱們這邊吐槽就業(yè)難認(rèn)可度水平是高度一致的。

而且要注意，這個(gè)CPI數(shù)據(jù)還是美化后的結(jié)果。

因?yàn)楫?dāng)前美國(guó)的油價(jià)漲幅，是在政府大規(guī)模釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（SPR）的情況下被"人為壓低"的結(jié)果，就美伊沖突爆發(fā)以來，美國(guó)已累計(jì)釋放約5800萬(wàn)桶SPR來平抑油價(jià)，但石油庫(kù)存畢竟是有效的，一旦消耗完畢，油價(jià)就很壓住了。

但最新的消息是，伊朗那邊又關(guān)閉了霍爾木茲海峽。

就其實(shí)這塊我也早就說了，就我感覺現(xiàn)在網(wǎng)上關(guān)于美國(guó)和伊朗的消息，全都是虛假報(bào)道，因?yàn)槊看蚊绹?guó)要出重要CPI數(shù)據(jù)，或者股市需要提振的時(shí)候，霍爾木茲海峽就會(huì)冒出來一個(gè)"緩和協(xié)議"、一個(gè)"利好消息"，然后等美股休市，局勢(shì)又緊張了。

純純就是為了畫線。

其實(shí)這樣操作的邏輯也很簡(jiǎn)單：

目前全球輿論話語(yǔ)權(quán)基本還是美國(guó)在掌控，美國(guó)完全可以通過放風(fēng)，來左右市場(chǎng)對(duì)海峽開放與否的預(yù)期，以及來壓制國(guó)際期貨的價(jià)格。

但問題是，輿論能影響期貨價(jià)格，卻很難扭轉(zhuǎn)現(xiàn)貨現(xiàn)實(shí)。

就我之前已經(jīng)聊過黃金的邏輯，就黃金的大跌，就是因?yàn)槭同F(xiàn)貨市場(chǎng)的緊張，導(dǎo)致一些中小國(guó)家不得不拋售黃金以此來購(gòu)買石油儲(chǔ)備，而只要后續(xù)霍爾木茲海峽繼續(xù)處于關(guān)閉狀態(tài)，那么全球能源供應(yīng)的緊張和通脹壓力，必然持續(xù)反映到美國(guó)的通脹上。

這已經(jīng)不是川普嘴上說個(gè)贏就能化解了的。

而現(xiàn)在的問題是，如果下半年通脹壓不住，美國(guó)最后只能靠持續(xù)加息來硬壓。

很多人擔(dān)心加息會(huì)拖垮美國(guó)財(cái)政，但要分清主次：在美元霸權(quán)、美債體系和財(cái)政問題之間，
美國(guó)一定會(huì)優(yōu)先保美元地位，其它都是次要的。

所以接下來市場(chǎng)的核心變量，就是下半年美聯(lián)儲(chǔ)加降息的趨勢(shì)。

一旦重啟加息，所有行業(yè)都會(huì)被重塑，其實(shí)現(xiàn)在的盤面已經(jīng)提前反應(yīng)了：

黃金大跌，有色走弱，就連現(xiàn)在看似堅(jiān)挺的科技股，我覺得也只是最后的誘多出貨，因?yàn)橐粋€(gè)很明顯的點(diǎn)在于，現(xiàn)在IPO的數(shù)量太多，金額也太大了，抽血太猛了。

說到底，所有公司上市，最終目的都是把股份賣給股民，不是讓大家吃紅利，真賺錢的好事，輪不到普通人的。

當(dāng)然，你說離最后的泡沫破碎還有多久呢？

這個(gè)不好說，但現(xiàn)在確實(shí)不是加倉(cāng)或者抄底的機(jī)會(huì)。

因?yàn)橘Y本市場(chǎng)有個(gè)最樸素的規(guī)則，不要在下跌趨勢(shì)里進(jìn)行投資，而現(xiàn)在從技術(shù)面上，科創(chuàng)的線已經(jīng)走差了，而且再去追的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際已經(jīng)很大了。

現(xiàn)在追科創(chuàng)的感覺，就是像是20年去買房地產(chǎn)，可能還會(huì)漲到21年，但很快就可能會(huì)被徹底套住，當(dāng)然，如果認(rèn)為我說這個(gè)是耽誤賺錢，也隨你去。

但不管怎么說，大的煙花，可能馬上就會(huì)來了。