狂開5400家！三大本土酒店巨頭“重兵”合圍中端市場

本文來自微信公眾號“空間秘探”，作者：王小熊。

2026年，錦江、華住、首旅三大頭部酒店集團計劃新開約5400家門店，擴張節(jié)奏穩(wěn)中有進；與此同時，三大酒店集團也延續(xù)著過去兩年的關店態(tài)勢，計劃清退部分門店。“開新”與“關舊”并行之下，酒店業(yè)正從規(guī)模擴張的粗放時代，步入以價值重塑為核心的精細化運營新周期。

首旅沖刺萬店，三大巨頭計劃今年再開5400家

4月，首旅酒店在回應投資者提問時透露，2026年集團計劃新開1600至1700家酒店，通過加快拓展與結構優(yōu)化，進一步做大酒店管理業(yè)務。

這一目標的設定并非孤立事件，而是其戰(zhàn)略路徑的延續(xù)與調整；回顧首旅近兩年的規(guī)劃，側重點各有演進。2025年，首旅側重規(guī)模增速，計劃新開1500家門店；2026年則在提速的基礎上進一步提質，在保持三位數(shù)增長的同時，計劃關閉低效門店約700家，并于2026-2027年定下沖擊萬店的總量目標。

這份“沖刺萬店”的底氣，并非來自口號式的愿景，而是源于過往實打實的擴張積淀。行業(yè)報告顯示，2025年，首旅標準管理酒店共開業(yè)832家，同比增長17.2%，占新開門店總數(shù)的55.1%；中高端酒店新開430家，房量占比提升至42.3%，收入占比達60.6%；經(jīng)濟型酒店（如家酒店4.0等）新開174家。此外，截至2025年底，首旅還有儲備門店超1500家（標準管理酒店1181 家），共同構成了開業(yè)擴張的堅實支撐。

關乎開業(yè)和市場規(guī)模的討論在酒店業(yè)內向來熱度不減，尤其是在剛剛過去的財報季。此前，錦江和華住兩家國內頭部連鎖酒店集團已實現(xiàn)“千城萬店”的規(guī)模目標，并在近年來持續(xù)深化著門店和品牌擴張。

2026年，三家酒店集團的開店目標明顯更向“提質”靠攏。錦江計劃新開1200家，計劃新增簽約1800家；華住計劃新開2200-2300家酒店，與去年計劃的2300家基本持平。

總量上，2025年國內三大連鎖酒店集團共開店5268家，若2026年開店計劃全面實現(xiàn)，開店總數(shù)將達到5400家，同比微增2.2%。

單從數(shù)字來看，2026年三大酒店集團的擴張策略可謂穩(wěn)中有增，這種審慎進取的姿態(tài)也與業(yè)內判斷相互印證。可以發(fā)現(xiàn)，2026年，酒店行業(yè)將愈發(fā)從過去以規(guī)模擴張為主導的粗放式發(fā)展，逐步轉向以價值重塑為核心的精細化運營，其中，行業(yè)格局、市場需求與競爭邏輯均發(fā)生了根本性轉變。

當規(guī)模紅利逐漸見頂、連鎖酒店集團的擴張重心紛紛轉向提質，行業(yè)競爭的主戰(zhàn)場似乎早已從“跑馬圈地”轉向更加細分的領域。

減少直營、重視品牌，向更輕資產(chǎn)邁進

酒店集團的開店計劃甫一發(fā)布，市場端便浮現(xiàn)出多重審視。

有觀點認為，開店數(shù)量的微調難言“大剎車”，總量仍在擴容；也有聲音追問，市場能否“吃”下這么多增量酒店；更有人將目光投向深層，試圖厘清酒店集團告別“跑馬圈地”之后，究竟以何種路徑接續(xù)增長。

/ 有序關店，“高質發(fā)展”成新關鍵詞

另一組數(shù)據(jù)正在回應上述疑慮。事實上，國內三大連鎖酒店集團審慎進取的姿態(tài)不僅體現(xiàn)在開店數(shù)量的增減上，近年來，它們也在有意識且有序地關閉部分店鋪。

整理市場數(shù)據(jù)，2025年內，華住關店729家，首旅酒店關店710家，錦江酒店關店597家，四家合計2036家，較2024年增加約200家。整體來看，近5年以來，本土頭部三大酒店集團2025年的關店數(shù)據(jù)僅次于2023年，處于第二高的位置。

有業(yè)內人士對空間秘探分析，近兩年持續(xù)的關店計劃對集團本身利大于弊。淘汰不符合品牌定位或服務不達標的門店，有助于維護品牌聲譽；優(yōu)化門店組合后，資產(chǎn)質量與周轉效率同步提升，資本市場估值隨之改善，為未來擴張或戰(zhàn)略轉型積蓄更充裕的財務空間。

曾有業(yè)內人士斷言，絕大多數(shù)關店行為是市場大浪淘沙的自然結果。然而，若將視角拉回當下，當“體驗不達標”“低效運營”“品質不符”“尾部門店”被寫入各大集團主動清退的標準，關店行為成為酒店集團對不符合新時代標準的門店的主動整理，更是追求更高質量發(fā)展的主動選擇。

/ 直營縮減180+，向更輕資產(chǎn)轉型

這種圍繞高質量發(fā)展展開的戰(zhàn)略調整，可以從三家酒店集團各自的清退側重中窺見一隅。

拆解年報，錦江、華住和首旅在2025年都不約而同地清退了部分直營門店。其中，錦江的直營門店數(shù)量截至年底為432家，對比2024年同期減少114家；首旅如家為557家，同比減少49家；華住為511家，同比減少20家，這一縮減顯然不是小數(shù)字。

置于更長的時間維度中審視，三大酒店集團對直營門店的集體收縮，實則是對投資回報率重新校準后的理性選擇。回看收入端，去年三家酒店集團直營店鋪收入均出現(xiàn)不同程度的下滑，降幅區(qū)間在7.5%-15.9%之間；這一態(tài)勢表明，直營門店的邊際收益已觸及階段性底部，繼續(xù)維系原有規(guī)模的機會成本正在攀升。

另一方面，頭部的三家連鎖酒店集團也在近年來不斷推進著輕資產(chǎn)轉型。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月，錦江的加盟店占比達94.86%，其正在通過特許經(jīng)營、受托管理等形式，輸出品牌、管理經(jīng)驗和運營標準，實現(xiàn)輕資產(chǎn)擴張。

華住方面，其新開發(fā)項目中加盟店占比從2019年的65%提升至2025年的89%以上，直營店占比降至約11%。

首旅方面，截至2025年底，特許加盟門店占比提升至92%以上。首旅還推出云品牌系列（如詩柏·云、素柏·云等）“輕管理”酒店品牌，針對下沉市場單體酒店，提供低門檻加盟方案，同時通過標準化管理、技術支持和會員體系賦能，提升運營效率。

由此可見，三大連鎖酒店集團的開店與關店并非簡單的此消彼長，而是一場精心編排的戰(zhàn)略協(xié)奏。當開新店的節(jié)奏有所克制，清退舊店的動作各有側重，兩者共同指向同一個目標——將運營資源向核心品牌聚攏，為輕資產(chǎn)轉型鋪就更為穩(wěn)健的路徑。

存量市場成中端酒店 “主戰(zhàn)場”，第二波紅海到來

對直營店的一致縮減也并非完全切割，直營模式仍舊是酒店集團布局中的一個重要板塊。

近日，錦江酒店（中國區(qū)）旗下的成都339天府熊貓塔麗芮酒店&錦江都城酒店開業(yè)。此次錦江成都“雙品牌”項目作為麗芮酒店華西首店、以及錦江都城全國首家3.0直營店，被業(yè)界視作錦江酒店（中國區(qū)）在華西加速高端及中高端酒店布局的關鍵落子。

這也揭示了一個趨勢，優(yōu)質直營店正逐漸向“品牌秀場”的角色演進。其核心價值不在于規(guī)模擴張，而在于以可控的樣本空間，集中呈現(xiàn)品牌的設計風格、服務標準與文化內涵，為消費者提供可感知的品牌體驗，從而強化品牌認知與口碑積淀。

同時，直營店也承擔著“試驗田”的功能，酒店集團可在此快速測試智能客房、新型餐飲服務、個性化體驗等創(chuàng)新舉措，根據(jù)市場反饋迭代優(yōu)化，為后續(xù)在加盟體系中的規(guī)模化推廣積累經(jīng)驗。

從這個角度看，重資產(chǎn)的直營布局，本質上還是為輕資產(chǎn)的品牌輸出鋪路。

/ 布局重心開始位移，中端及以上成“主力軍”

輕資產(chǎn)轉型之外，空間秘探觀察發(fā)現(xiàn)，錦江對麗芮酒店及錦江都城酒店直營店的布局，還透露出另一重信號，即中端及以上酒店正成為各大集團深耕存量市場的核心陣地。

去年以來，國內的幾家頭部酒店集團都在強調中高端品牌重倉布局，當前凈增長數(shù)量最大的也是中高端。根據(jù)《2025年度中國大陸地區(qū)中檔及以上品牌酒店簽約報告》，2025年中國內地中高端品牌酒店簽約量為767家，較2024年增長約14.0%。

宏觀來看，行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2025年內，中國內地新開業(yè)中檔及以上酒店共10157家，其中中高檔及以上層級酒店占約44%，中高檔約占29.5%，高檔及以上約占14.5%。足以見得，中高端酒店已經(jīng)成為國內市場新開業(yè)酒店的“主力軍”。

另一方面，酒店行業(yè)邁入了高質量發(fā)展階段，住宿體驗和服務水平愈發(fā)決定品牌力和盈利能力。

/ 存量市場角逐開始，第二波中端紅海已到來

目光放回2026年，華住正憑借品牌、供應鏈、運營能力等優(yōu)勢在中高端快速布局；錦江也開始逐步聚焦強勢品牌、清理弱勢門店，尋求更大的運營空間；首旅更是堅定“規(guī)模為先”戰(zhàn)略，延續(xù)高開店節(jié)奏，主推的幾大品牌就涵蓋中高端及商旅賽道。

在具體的酒店品牌角度，本土頭部三大酒店集團的布局重心正不斷向中高端靠攏。華住在中高端酒店領域的布局則采取多品牌協(xié)同發(fā)展模式，核心品牌為城際、桔子水晶、美居，去年底更是迎來全季大觀首店，不同品牌分別呼應中式美學、以及德系、法系的生活方式，以匹配不同客群的需求與體驗偏好。

錦江的布局圍繞“12+3+1”品牌戰(zhàn)略展開，其中三個中高端品牌分別為錦江都城、麗芮、麗柏。截至去年底，錦江都城新簽約近30家門店，總規(guī)模超300家，麗芮麗柏在開年以來也頻傳開業(yè)和簽約消息。

在首旅的發(fā)展計劃中，中高端品牌（如建國璞隱、逸扉、和頤、如家商旅/精選等）的占比也將進一步提升，直接提出了在2026年底使中高端酒店客房占比達到45%以上。其中，首旅將推進建國璞隱、逸扉等品牌在長三角、京津冀等核心區(qū)域及下沉市場的布局，通過新建和租賃相結合的方式快速落地。

這其中，存量市場的布局和角逐成為了今年的主旋律。具體來看，錦江的品牌體系中，錦江都城、麗楓、希岸和喆啡等品牌，都在此前的版本升級中給出了針對存量物業(yè)的方案與調整。

首旅如家旗下的華驛早在2018年就錨定存量酒店整體戰(zhàn)略升級層面，從硬件、管理模式和市場定位層面針對存量酒店重新規(guī)劃，其旗下的20個品牌更是涵蓋中高端、商旅和休閑度假賽道，酒店品牌基本集中于中端及以上。

《中國酒店投資全周期策略》白皮書指出，資產(chǎn)重塑已成為酒店投資的核心邏輯，投資者不再單純追求規(guī)模擴張，而是更注重通過改造、運營優(yōu)化等方式提升資產(chǎn)的核心競爭力，實現(xiàn)價值增值。

由此觀之，市場能否消化增量供給的疑慮似乎已逐漸消解。未來，三大酒店集團的開業(yè)布局將更為清晰，中高端市場深耕與存量資產(chǎn)改造將成為并行主線，而這或將為中高端酒店賽道掀起新一輪競爭浪潮。相比于10年前中高端規(guī)模進入紅海1.0階段，中高端品牌競爭紅海2.0階段或已提前到來。

三大酒店集團的戰(zhàn)略軌跡，勾勒出中國酒店業(yè)變革的清晰輪廓。輕資產(chǎn)轉型已從行業(yè)共識落地為具體行動，直營門店的持續(xù)收縮標志著“重投入”模式回報率的系統(tǒng)性下降，品牌輸出與管理賦能正取代資本密集型的自建自營，成為集團擴張的核心引擎。

未來，酒店集團的競爭將更聚焦于存量市場的運營效率與品牌溢價能力。首旅沖刺萬店、錦江深耕華西、華住多品牌織網(wǎng)，看似路徑各異，實則殊途同歸——以高質量門店替換低效資產(chǎn)，以品牌矩陣覆蓋多元客群。而存量改造與中高端布局的并行推進，或將為行業(yè)帶來新一輪結構性洗牌。能夠在輕資產(chǎn)運營效率與中高端品牌力之間找到平衡點的集團，有望在這場質量博弈中占據(jù)更為有利的位置。